Mitel Networks, un fournisseur de services de communication, veut acheter le développeur de service de téléphonie Aastra Technologies pour un montant de 392 M$, ont annoncé les deux entreprises ontariennes lundi.
Mitel échangera chaque action d’Aastra contre 3,6 de ses actions. Il versera aussi 6,52$ par titre. C’est une prime de 13% par rapport au cours de vendredi. Ainsi, les actionnaires d’Aastra détiendront 43% de la nouvelle entité.
La transaction permettra à Mitel de doubler ses revenus. La nouvelle entité générera 54% de ses revenus en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Mitel tenterait aussi de trouver une autre cible au Royaume-Uni.
Ian Cooke est vice-président et gestionnaire de portefeuille de QV Investors à Calgary. Il estime que la proposition de Mitel est « juste ». Sa firme, qui détient près de 10% des actions d’Aastra, en est le troisième actionnaire. « Si les deux sociétés réussissent à générer les synergies promises au cours des deux prochaines années [45 M$ US], cela amènera une augmentation substantielle des flux de trésorerie », commente-t-il.
Kris Thompson, de la Financière Banque National, voit aussi l’union d’un bon œil. Il suspend sa recommandation puisqu’il ne voit plus d’autres acheteurs potentiels à l’horizon. «C’est le match parfait, commente M. Thompson. Nous le disons depuis des années et nous sommes heureux de voir qu’une transaction a finalement été conclue. »
Un peu avant la fermeture, l’action d’Aastra prend 14,45% à 32,31$. Mitel gagne 1,98% à 7,22$.
