[Photo : Benjamin Nantel, LesAffaires.com]
Cogeco Câble vient d’annoncer l’acquisition de Atlantic Broadband, un câblodistributeur indépendant, pour un montant de 1,36 G$.
Atlantic Broadband dessert plus de 250 000 clients pour des services de câble de base, de vidéo numérique, d’Internet haute vitesse et de téléphonie dans l’est des États-Unis (Pennsylvanie, Floride, Maryland, Delaware et Caroline du Sud).
Après la clôture de la transaction, Cogeco Câble se retrouvera avec plus de 1,1 million de clients à un service de câblodistribution de base au Canada et aux États-Unis.
« Cette acquisition constitue un point de départ très intéressant pour Cogeco Câble aux États-Unis. Elle présente des possibilités importantes de croissance, incluant l'augmentation de la pénétration du secteur des petites et moyennes entreprises de même qu'un potentiel d'optimisation des regroupements de services dans le secteur résidentiel », a souligné Louis Audet, président et chef de la direction de Cogeco Câble.
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La transaction sera effectuée en partie en espèce et financée pour le reste avec un tirage sous sa facilité de crédit d’environ 550 M$ et d’un prêt à terme engagé de 660 M$ au niveau d’Atlantic Broadband.
Cogeco Câble se retrouvera après l’acquisition avec un niveau d’endettement de 3,1 fois ses bénéfices avant impôts, immobilisations et amortissements (BAIIA).
Fondée en 2003, Atlantic Broadband est le 14 plus important câblodistributeur aux États-Unis. Elle appartient présentement à ABRY Partners IV, L.P. et Oak Hill Capital Partners.
L’acquisition est notamment soumise à une approbation antitrust de la Federal Communications Commission (FCC) des États-Unis.
Cogeco Câble tient présentement un appel conférence avec les analystes financiers.
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