Le Mouvement Desjardins a fortement abaissé ses provisions pour pertes de crédits en 2021 par rapport à 2020. (Photo: La Presse Canadienne)

Le Mouvement Desjardins ne craint pas une augmentation du nombre d’emprunteurs en difficulté en raison d’une éventuelle hausse des taux d’intérêt.

L’état du marché de l’emploi serait plus déterminant pour estimer la résilience des emprunteurs, a expliqué le chef de l’exploitation de la coopérative financière de Lévis, Réal Bellemare, lors d’un point de presse visant à discuter des résultats du quatrième trimestre.

«C’est certain que l’inflation et le taux d’intérêt ont un impact, mais l’impact le plus important pour des pertes de crédit, c’est le taux d’emploi. Présentement, nous sommes dans une situation où on est quasiment à un niveau de plein emploi.»

«Tant et aussi longtemps que les gens travaillent, la population est capable d’absorber un taux d’intérêt un peu plus élevé. Elle est capable d’absorber l’inflation», ajoute-t-il.

L’assouplissement des mesures sanitaires devrait fournir une «bouffée d’air frais» économique, croit Guy Cormier, le président et chef de la direction. «On a une capacité financière d’avoir un bon rebond de l’économie.»

Le Mouvement Desjardins a fortement abaissé ses provisions pour pertes de crédits en 2021 par rapport à 2020, année où la première phase de la pandémie a forcé la coopérative financière à mettre plus d’argent de côté en cas de pertes.

En 2021, la dotation à la provision pour pertes de crédit de 69 millions de dollars (M$) est en baisse de 794 M$ comparativement à l’exercice 2020. «C’est difficile d’aller plus bas que ça», admet Réal Bellemare, qui prévient que les provisions pourraient remonter vers leur moyenne historique dans le futur.

Une baisse de l’excédent «pas représentative»

Le Mouvement Desjardins a fait savoir plus tôt mercredi que ses excédents avaient fondu de moitié au cours des trois derniers mois de l’année. L’excédent avant ristourne de 393 M$ est en baisse de 483 M$, ou de 55,1%, par rapport à la même période en 2020.

Cette baisse n’est «clairement pas représentative» de l’exercice 2021, affirme Guy Cormier. La direction attribue cette baisse à une accélération des investissements, mais aussi à une révision de ses hypothèses actuarielles pour les assurances de personne.

Au quatrième trimestre, la division Gestion de patrimoine et Assurance de personnes affiche une perte de 6 M$, contre un bénéfice de 109 M$ à la même période l’an dernier.

La révision des hypothèses actuarielles n’est pas liée à une augmentation de la mortalité ou des réclamations liée à la COVID-19, a précisé Alain Leprohon, chef de la direction financière. Le taux d’abandon des polices d’assurance a été une variable déterminante dans les changements des hypothèses. Les clients ont « eu moins tendance à laisser aller leur police » dans un contexte de faibles taux d’intérêt, a-t-il expliqué. Desjardins a dû renforcer ses réserves pour tenir compte du nombre plus élevé de contrats qui se sont poursuivis. «Ça n’a pas de lien avec la COVID, c’est plus une question de taux d’intérêt.»

La perte du quatrième trimestre n’est pas annonciatrice d’une hausse à venir des primes chez Desjardins, a précisé Réal Bellemare. Il a indiqué que le marché de l’assurance de personnes et de dommage était « hautement, hautement concurrentiel » au Canada et que Desjardins ne dictait pas les prix du marché.

La coopérative a aussi souligné que ses frais autres que d’intérêts sont en hausse de 404 M$ à 2,7 milliards de dollars (G$), en raison principalement de sommes investies dans des projets stratégiques.

Un nombre record de membres

Pour l’année 2021, la coopérative a enregistré une augmentation de 21,6%, ou 523 M$, à 2,9 G$, de ses excédents avant ristourne.

Guy Cormier estime que la performance du Mouvement Desjardins en 2021 a été «remarquable». Il a souligné que la coopérative a accueilli près de 83 000 membres, soit 64 000 particuliers et 18 000 entreprises. «C’est la meilleure performance depuis 20 ans. Je pense que ça témoigne de la confiance que les gens ont envers le Mouvement Desjardins.»

La provision pour ristournes en 2021, soit l’argent mis de côté en vue d’être versé sous forme de ristourne, s’établit à 387 M$, ce qui représente une augmentation de 17,3%, ou 57 M$, par rapport à l’année 2020. En tenant compte des commandites, dons et bourses d’études, Desjardins affirme avoir remis 514 M$ aux membres et à la collectivité.

Au 31 décembre, Mouvement Desjardins avait un actif total de 397,1 G$, une progression de 9,7%, ou de 35,7 G$, depuis un an.