(Photo: 123RF)

Calgary — Le projet de TC Énergie visant à consolider son bilan avec 3 milliards de dollars (G$) ou plus de ventes d’actifs a fait un pas en avant lundi après la conclusion d’un accord visant à vendre un réseau américain de gazoducs.

TC Énergie et une filiale d’Énergir ont signé un accord pour vendre le réseau Portland Natural Gas Transmission System (PNGTS) pour 1,14G$ US, y compris la prise en charge d’une dette de 250 millions de dollars (M$) américains.

L’acquéreur est BlackRock, à travers un fonds géré par son activité d’infrastructures diversifiées, et des fonds d’investissement gérés par Morgan Stanley Infrastructure Partners.

L’entreprise est «inébranlable» dans ses objectifs de désinvestissement en 2024, a déclaré le chef de la direction François Poirier le mois dernier lors d’une conférence téléphonique pour discuter des résultats du quatrième trimestre. Il a affirmé que TC Énergie était disposée à aller encore plus loin dans la vente d’actifs que le plan de 3G$.

La vente du réseau de Portland, un actif non essentiel, constitue «une occasion unique de soutenir nos priorités en matière de rotation du capital et de désendettement tout en continuant à répondre aux besoins des communautés desservies par PNGTS», a déclaré M. Poirier dans un communiqué lundi.

TC Énergie détient une participation de 61,7% dans PNGTS, tandis que Northern New England Investment Company, une filiale d’Énergir, détient 38,3% du système qui prend origine à la frontière du Québec et se rend jusqu’en banlieue de Boston.

TC Énergie a déclaré que la vente générerait pour l’entreprise de Calgary un produit en espèces avant impôts d’environ 740M$ (soit 545M$US net).

Selon les indications d’Énergir par courriel, l’équivalent du montant généré par la vente serait d’environ 460M$ pour la participation d’Énergir.

PNGTS est un réseau de gazoducs de 475 kilomètres qui dessert des marchés en Nouvelle-Angleterre et dans le Canada atlantique.

Il reçoit du gaz naturel du pipeline Trans Québec et Maritimes (TQM) via le réseau principal canadien.

La vente devrait être finalisée au milieu de l’année, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles.

TC Énergie a vendu l’année dernière une participation de 40% dans ses systèmes Columbia Gas et Columbia Gulf à Global Infrastructure Partners, établie à New York, pour 5,3G$.

TC Énergie cherche à vendre des actifs afin de rembourser sa dette. La société fait l’objet d’une surveillance étroite de la part des investisseurs et des agences de notation de crédit en raison de son lourd endettement ainsi que de la montée en flèche des coûts de Coastal GasLink, le projet de gazoduc de 670 km qu’elle a achevé l’automne dernier.

Coastal GasLink — qui transportera du gaz naturel de l’Ouest canadien vers l’installation de traitement et d’exportation dirigée par Shell de LNG Canada, actuellement en construction à Kitimat, en Colombie-Britannique — a été l’un des plus grands projets d’infrastructure énergétique de l’histoire récente du Canada et sa réussite constitue une réalisation importante pour TC Énergie.

Mais le projet a également mis sous pression le bilan de l’entreprise. Tout au long de la construction, le budget du projet est passé de 6,2G$ initialement à 11,2G$, puis a augmenté à nouveau pour atteindre 14,5G$.

TC Énergie continue d’essayer de récupérer d’éventuels recouvrements auprès des entrepreneurs pour compenser une partie de la hausse des coûts.

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