Deutsche Bank Securities renouvelle une recommandation d’achat, mais abaisse sa cible sur le titre.
Ross Sandler indique que, au premier regard, la société semble avoir complètement raté les attentes au troisième trimestre. Une fois évacué la radiation de 170 M$ US sur les téléphones Kindle Fire, la croissance du bénéfice brut est cependant de 29%, ce qui est similaire au dernier trimestre.
L’analyste note que l’aperçu de la direction pour le quatrième trimestre est faible tous azimuts. La croissance du bénéfice brut baisse notamment à 27%.
Monsieur Sandler croit que la frustration avec le titre atteint un sommet et estime qu’il pourrait trouver un support autour de 280$ US. Il dit cependant avoir de la difficulté à trouver un élément catalyseur qui pourrait mettre fin au sentiment négatif. La recommandation d’achat est en conséquence maintenue sur un horizon long terme.
L’anticipation de bénéfice ajusté 2014 est ramenée de 2,66$ US à 1,86$ US par action. Celle 2015 passe de 4,26$ à 2,91$ US.
La cible est abaissée à 350$ US.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
