BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,72$ par action, comparativement à un consensus à 0,73$.
Thanos Moschopoulos estime que les résultats sont un peu faibles par rapport aux attentes en ce qu’un gain non récurrent de 0,05$ par action semble faire partie des résultats. Les revenus années sur année sont également en recul de 4%.
L’analyste souligne cependant que les forts flux de trésorerie générés dans le trimestre devraient aider à davantage repousser les craintes comptables soulevées par certains de ses confrères.
Il précise que, à première vue, CGI pourrait avoir besoin de plus de temps que ce qu’il croyait pour pleinement stabiliser les affaires de Logica dans toutes ses géographies.
Monsieur Moschopoulos s’attend à ce que le consensus soit revu à la baisse. Il note cependant que les multiples auxquels se négocie le titre sont à un escompte important sur les pairs.
La cible est maintenue à 44$.
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