Haywood Securities amorce le suivi avec une recommandation d’achat.
Tara Hassan indique que même si les flux de trésorerie de la société ne proviennent que d’un portefeuille de propriétés concentrées, elle préfère la qualité à la quantité.
L’analyste estime que Malartic et Éléonore sont parmi les 10 meilleurs projets de redevances en Amérique du nord. Elle note que, contrairement aux autres sociétés de redevances, Osisko détient un petit portefeuille de participations dans des sociétés et des propriétés au stade de l’exploration.
Madame Hassan indique que certains investisseurs préféreraient voir une recette traditionnelle uniquement axée sur des propriétés offrant déjà du revenu, mais elle croit plutôt que l’approche pourrait générer une importante valeur dans l’avenir. Pour l’instant ce portefeuille ne compte que pour 5% de son évaluation.
La cible est à 18,75$.
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