Banque TD (TD, 83,60$) : solides résultats
BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation « surperformance ».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 1,70$ par action alors que le consensus était à 1,55$.
John Reucassel indique que l’institution affiche une bonne croissance des prêts à la fois aux Canada et aux États-Unis, et que des marchés boursiers plus forts qu’anticipé ont amené les résultats au-delà des attentes.
La Banque hausse de 8% son dividende, à 0,66$ par trimestre.
L’analyste note que le titre de l’institution continue de se négocier à un ratio cours/bénéfice dans la moyenne des autres banques, même si elle affiche une performance supérieure. Il estime que les activités US devraient continuer de s’améliorer et du coup contribuer à l’amélioration de sa valeur relative.
La prévision 2011 passe de 6,30$ à 6,70$ par action; celle 2012 de 6,95$ à 7,30$.
La cible grimpe de 82$ à 92$.
