(Photo: 123RF)

Le compte de courtage à escompte est un outil essentiel pour tout investisseur qui gère lui-même son portefeuille. Nous avons fait le tour de l'offre de quinze courtiers afin de vous aider à choisir celui qui vous convient le mieux. Vous trouverez un résumé des caractéristiques de chaque courtier ainsi que nos favoris, selon cinq différents profils.

Le meilleur dans l'ensemble : Questrade

• Frais pour actions : de 4,95 $ à 9,95 $ par transaction (0,01 $ par action)
• Options : 9,95 $ + 1 $ par contrat
• Sans frais pour les FNB
• Sans frais d'inactivité si vous avez un actif minimal de 1 000 $ ou faites une transaction au trois mois.
• Tarifs pour investisseurs actifs : moyennant un abonnement à des études de marché avancées, les frais sont réduits à 4,95 $ ou à 6,95 $ par achat d'actions ou d'options (+0,74 $ par contrat).

Notre verdict : cette plateforme performe bien sur tous les plans en offrant un accès aux bourses nord-américaines à coût raisonnable. Abondants, les outils et les analyses ont ce qu'il faut pour faire des choix de placement éclairés. Les frais de courtage, pour leur part, sont très concurrentiels, à 0,01 $ par action pour un minimum de 4,95 $ ou un maximum de 9,95 $ par transaction.

Le plus convivial : Disnat

• Frais pour actions : 6,95 $ par transaction
• Options : 6,95 $ par transaction + 1,25 par contrat
• FNB : 6,95 $ par transaction
• Sans frais annuels à partir de 15 000 $ d'actifs (ou 6 transactions sur 12 mois)
• Tarifs pour investisseurs actifs : de 4,95 $ à 6,95 $ par transaction

Notre verdict : la plateforme web et mobile de Desjardins a eu droit à une refonte, il y a quelques mois, qui simplifie la gestion de ses comptes, incluant les CELI, REER, devises étrangères, etc. L'institution québécoise ajoute à ça un service à la clientèle hors pair, en ligne ou au téléphone. Les outils d'analyse sont bien adaptés aux divers types d'investisseurs, de novice à expert.

Le meilleur pour les hyperactifs : Interactive Brokers

• Frais pour actions : d'un minimum de 1 $ à un maximum de 1 % de la valeur de la transaction (1 cent par action CA, 0,5 cent par action US)
• Options : varie selon la Bourse et la taille de la transaction
• Sans frais pour les FNB
• Sans frais à partir de 100 000 $ en actifs
• Tarifs pour investisseurs actifs : à partir de 0,35 cent $ US par action, maximum 1 % de la transaction.

Notre verdict : pas besoin d'aller plus loin que les 100 places boursières dans 24 pays accessibles par cette plateforme pour comprendre ce qui en fait une des préférées des investisseurs institutionnels. Les frais sont minimes, mais grimpent rapidement à mesure qu'on échange de gros volumes d'actions.

Pour l'investisseur avancé : CG Direct

• Frais pour actions : 9,99 $ par transaction
• Options : 9,99 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : 9,99 $ par transaction
• Seuil sans frais : n.d.
• Tarifs pour investisseurs actifs : la tarification est adaptée en fonction des volumes échangés.

Notre verdict : ce service de courtage direct est probablement le seul en son genre au Canada, et s'adresse aux spéculateurs, plutôt qu'aux gens cherchant un outil pour gérer leurs REER. Les services offerts, incluant un accès aux contrats à terme, en témoignent.

Le plus abordable : Pro-Investisseurs CIBC

• Frais pour actions : 6,95 $ par transaction, 5,95 $ pour les étudiants
• Options : 6,95 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : mêmes frais que les actions
• Sans frais de compte annuels à partir de 25 000 $.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 4,95 $ par transaction (150 opérations/trimestre), 5,95 $ par transaction pour les étudiants.

Notre verdict : la plateforme de la CIBC est minimaliste et sans flafla, ce qui en fait un service de courtage qui s'adresse aux investisseurs occasionnels qui ne veulent pas payer trop cher pour gérer eux-mêmes leur CELI ou leur REER. La tarification est claire et transparente, à 6,95 $ pour les actions et les FNB. Pour l'investisseur occasionnel, c'est la formule idéale pour ne pas tomber dans le piège des taux progressifs et des abonnements étagés qui finissent par coûter plus cher.

***

Les autres offres en un coup d'oeil

Banque Laurentienne

• Frais pour actions : 9,95 $ par transaction
• Options : 9,95 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : 9,95 $ par transaction
• Sans frais administratifs à partir de 15 000 $ d'actifs ou pour un compte enregistré
• Tarifs pour investisseurs actifs : n.d.

En un coup d'oeil : plusieurs indices confirment que la Laurentienne traîne la patte dans le courtage à escompte, à commencer par le fait que sa plateforme web semble tout droit sortie du début des années 2000, et que sa tarification n'est en rien adaptée aux tendances du jour dans ce secteur.

Banque Nationale Courtage direct

• Frais pour actions : tarif régulier de 9,95 $, 6,95 $ pour les clients de Banque Nationale et 4,95 $ pour les jeunes investisseurs (30 ans et moins).
• Options : prix de l'action + 1,25 $ par contrat
• Sans frais pour les FNB nord-américains
• Sans frais annuels à partir de 20 000 $ d'actifs.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 0,95 $ par transaction

En un coup d'oeil : la Banque Nationale a revu son service de courtage en ligne l'an dernier et le résultat est positif, surtout si vous êtes déjà client de la banque montréalaise, vu la tarification avantageuse. Les outils d'analyse et de recherche sont toutefois offerts en extra et peuvent finir par coûter cher.

BMO Ligne d'action

• Frais pour actions : 9,95 $ par transaction
• Options : 9,95 $ par transaction + 1,25 $ par contrat
• FNB : 9,95 $ par transaction
• Sans frais de tenue de compte à partir de 15 000 $ d'actifs.
• Tarifs pour investisseurs actifs : n.d.

En un coup d'oeil : BMO a une tarification unique, mais propose aux investisseurs ayant 250 000 $ ou plus d'actifs une offre appelée Programme cinq étoiles, qui comprend des outils de négociation plus complets, similaires à ceux des courtiers à escompte spécialisés.

HSBC InvestDirect

• Frais pour actions : 6,88 $ par transaction
• Options : 6,88 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : 6,88 $ par transaction
• Sans frais d'inactivité à partir de 10 000 $ d'actifs.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 4,88 $ par transaction à partir de 150 transactions par trimestre

En un coup d'oeil : HSBC se distingue en offrant un accès à 30 marchés boursiers domestiques et internationaux, et en permettant de négocier sur 10 devises. Sa recherche se limite toutefois aux documents de S&P et de Morningstar.

Placements directs TD

• Frais pour actions : 9,99 $ par transaction
• Options : 9,99 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : 9,95 $ par transaction
• Sans frais de tenue de compte à partir de 15 000 $ d'actifs
• Tarifs pour investisseurs actifs : 7 $ par transaction (options : +1,25 $ par contrat)

En un coup d'oeil : Placements directs TD est le plus important service de courtage du pays et offre beaucoup d'information par son service WebBroker. Une application mobile facilite l'accès à son compte. Or, cette plateforme est une des plus coûteuses au Canada.

Qtrade Investor

• Frais pour actions : 8,75 $ par transaction ; 7,75 $ par transaction pour les investisseurs de 18 à 30 ans.
• Options : 8,75 $ + 1,25 $ par contrat
• Sans frais pour une sélection de 100 FNB canadiens et américains
• Sans frais à partir de 25 000 $ en actifs.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 6,75 $ par transaction

En un coup d'oeil : Qtrade est un autre favori des investisseurs qui préfèrent une interface conviviale et des outils d'analyse à la fois simples et détaillés. Sans être mirobolante, l'offre d'investissement ciblant les jeunes adultes est également attrayante.

RBC Placements en Direct

• Frais pour actions : 9,95 $ par transaction
• Options : 9,95 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : 9,95 $ par transaction
• Sans frais de tenue de compte à partir de 15 000 $ en actifs.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 6,95 $ par transaction (à partir de 150 opérations par trimestre)

En un coup d'oeil : chose pas aussi courante qu'on le pensait, on peut créer un compte d'essai fictif par ce service, qui s'adresse aux gens cherchant avant tout à gérer leur REER ou leur CELI eux-mêmes.

ShareOwner

• Frais pour actions : 19,95 $ par transaction
• FNB : 19,95 $ par transaction
• Sans frais lié à un seuil minimum d'actif.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 40 $ par «transactions regroupées» pouvant compter plusieurs titres.

En un coup d'oeil : ShareOwner est un service de courtage direct devenu, en 2014, le premier robot-conseiller canadien. Son offre est donc mixte, pouvant être automatisée. On peut aussi regrouper les achats pour réduire les frais par titre échangé, mais son portefeuille d'actions et de FNB n'est pas le plus diversifié.

Scotia iTrade

• Frais pour actions : 9,99 $ par transaction
• Options : 9,99 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : 9,99 $ par transaction
• Sans frais de tenue de compte à partir de d'un actif de 25 000$ ou de 12 transactions par année.
• Tarifs pour investisseurs actifs : 4,99 $ par transaction

En un coup d'oeil : on l'a oublié, mais iTrade était initialement E*Trade Canada, un service de courtage qui, malgré le changement de nom, a conservé une polyvalence, des outils et une tarification convenant à la fois aux investisseurs occasionnels et aux plus actifs.

Virtual Brokers

• Frais pour actions : d'un minimum de 1,99 $ à un maximum de 7,99 $ par transaction (0,01 $ par action)
• Options : 3,99 $ + 1,25 $ par contrat
• FNB : Achat gratuit ; vente de 1,99 $ à 7,99 $ par transaction
• Sans frais d'administration à partir de 5000 $
• Tarifs pour investisseurs actifs : 3,99 $ par transaction

En un coup d'oeil : un des services de courtage les plus abordables, Virtual Brokers plaira tout particulièrement aux gens préférant investir dans des FNB de façon presque exclusive. En plus, il faut le dire, ce site est un des plus élégants parmi ceux testés dans ce reportage.