Tel qu'annoncé en primeur par Finance et Investissement et LesAffaires.com vendredi, Fiera Sceptre confirme lundi matin qu'elle acquiert Gestion de portefeuille Natcan pour la somme de 309,5 M$, créant ainsi un gestionnaire détenant environ 54 G$ en actifs sous gestion.
En contrepartie, la Banque Nationale obtient des actions avec droit de vote représentant 35 % des actions émises et en circulation de Fiera, ainsi qu'une option lui permettant de faire passer sa participation à 40 %. Jean-Guy Desjardins continuera d'assumer les fonctions de président du conseil, de chef de la direction et de chef des placements, et demeurera l'actionnaire de contrôle de Fiera.
Cette annonce met un terme à plusieurs mois de négociation entre les deux sociétés de gestion de fonds. Rappelons que vendredi midi, Finance et Investissement et LesAffaires.com dévoilaient en primeur que cette transaction serait annoncée en début de cette semaine. Deux heures plus tard, l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) suspendait la négociation sur le titre de Fiera Sceptre, « en prévision d'une annonce importante ».
À la clôture de cette acquisition, l'entité regroupée remplacera sa dénomination par celle de Fiera Capital. « L'acquisition des activités de Natcan s'ajoute à l'assiette établie de nos revenus, nous dote d'une profondeur accrue en recherche et en gestion de portefeuille et vient améliorer une plateforme déjà solide, nous positionnant ainsi pour notre croissance future », a déclaré Jean-Guy Desjardins.
À titre d'actionnaire fondateur de Fiera, le Mouvement Desjardins soutient la stratégie de croissance de Fiera visant à en faire l'un des principaux gestionnaires d'actifs indépendants au Canada et demeurera centrée sur la distribution de fonds très performants à ses clients au moyen du réseau de Desjardins.
« Les économies d'échelle et les synergies de coûts sont susceptibles d'aider à stimuler les marges de bénéficiaires de l'entité regroupée », écrivait vendredi Phil Hardie, analyste chez Scotia Capital, réagissant à la publication de notre article.
Pour Fiera, il s'agit d'une seconde acquisition en moins de deux ans. En juin 2010, Fiera Capital achetait Sceptre Investment Counsel après plusieurs mois de négociation entre les deux entités. Au total, les 7,4 G$ d'actif de Sceptre permettaient alors à la nouvelle société de gestion d'atteindre 30,8 G$ d'actif sous gestion au 30 septembre 2010. Environ les deux tiers sont dans le secteur institutionnel, 8 G$ dans le réseau de détail et 1,6 G$ en gestion privée.
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