Que faire avec les titres d’Apple, Microsoft et du Canadien Pacifique? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles d’influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Apple (AAPL, 130,75$ US) : mieux que prévu, mais pas assez pour le marché
Oppenheimer renouvelle une recommandation «surperformance».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 1,85$ US par action, comparativement à une attente maison à 1,73$ et un consensus à 1,83$ US.
Malgré de meilleurs résultats que ce qui était anticipé, le titre est sous pression, en raison d’expéditions de iPhones qui semblent un peu plus faibles que ce qui était attendu.
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Andrew Uerkwitz estime que la société vient de livrer un autre trimestre avec une forte croissance de ventes de produits, à la fois sur les marchés développés et en émergence. Et ce malgré des vents contraire sur le marché des devises et la faiblesse actuelle du marché de l’électronique.
L’analyste estime que l’écosystème d’Apple ne fait que commencer à être bien compris par ses clients. Il croit que son portefeuille de services de premier plan et d’appareils périphériques aidera à long terme la marque à continuer de gruger des parts de marché dans plusieurs catégories hardware.
Monsieur Uerwitz s’attend aussi à ce que l’entreprise continue de gagner des parts de marchés dans le téléphone intelligent haut de gamme et obtienne de nouveaux clients sur les marchés émergents.
L’anticipation de bénéfice 2015 est haussée de 9,01$ US par action à 9,12$ US. Celle 2016 passe de 10,37$ à 10,47$ US.
La cible est à 155$ US.
Microsoft (MSFT, 47,28$ US) : moyen
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,62$ US par action, comparativement à un consensus à 0,56$ US.
Karl Keirstead indique que le marché s’attendait à des résultats moyens étant donné la faiblesse du marché des ordinateurs personnels et les résultats décevants d’Oracle et IBM. Malgré ces faibles attentes, il estime cependant que les résultats ne sont pas à la hauteur, les attentes n’étant battues que par des gains non récurrents.
L’analyste ramène son anticipation de bénéfice 2016 de 3,03$ à 2,78$ US par action.
Il dit cependant maintenir la recommandation en raison de la transition de Microsoft vers des solutions en nuage qui affichent de bons résultats, de même qu’en raison d’une évaluation qui demeure attrayante.
La cible est à 55$ US.
Canadien Pacifique (CP, 195,49$) : révision à la baisse
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «surperformance».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 2,45$ par action, comparativement à une attente maison à 2,40$ et un consensus à 2,46$.
Cameron Doerksen note que la direction s’attend maintenant à ce que le bénéfice par action se situe dans une fourchette 10-10,40$, en hausse de 20% sur l’an dernier. Il souligne que c’est un recul par rapport à l’aperçu initial qui était pour une croissance de 25%.
L’analyste indique que la révision pourrait être décevante pour certains, mais que, personnellement, il l’anticipait. Il estime qu’une croissance de 20% du bénéfice sur l’année serait toujours un accomplissement fort important dans le contexte d’un environnement plus difficile au chapitre des volumes.
L’anticipation de bénéfice 2015 est ramenée de 10,19$ à 10,16$ par action, celle 2016 passe de 12,10$ à 12,07$.
La cible est à 230$.
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