Que faire avec les titres de Harley-Davidson, SNC-Lavalin et Best Buy? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Harley-Davidson (HOG, 58,05$ US) : huit nouveaux modèles
Barclays Capital renouvelle une recommandation «surpondérer».
La société tenait hier sa journée des investisseurs et des concessionnaires. Elle a dévoilé huit nouveaux modèles de motos conçues dans le cadre d’un projet baptisé Rushmore.
Felicia Hendrix soutient qu’il s’agit de la plus importante introduction de nouveaux modèles de l’histoire. Elle note que, contrairement à ce qui se faisait dans le passé, les modèles ont été développés avec le concours de la clientèle
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L’analyste indique que trois de ceux-ci auront notamment un nouveau moteur à refroidissement liquide. Elle précise que d’autres nouveaux produits sont dans le pipeline.
Madame Hendrix reconnaît que le titre est en hausse de 18,9% depuis le début de l’année. Elle croit cependant que les nouveaux modèles pourraient ajouter à ses prévisions de bénéfices.
L’anticipation de bénéfices 2013 est pour l’instant maintenue à 3,27$ US par action, tout comme celle 2014 à 3,90$ US.
La cible grimpe de 58$ US à 60$ US.
SNC-Lavalin (SNC, 40$) : un autre arrivant d’AMEC
Valeurs mobilières Dundee réitère une recommandation d’achat.
La société annonce l’arrivée d’un nouveau responsable de la division infrastructure. Le docteur Hisham Mahmoud arrive de la firme américaine AMEC et entrera en fonction au début 2014.
Maxim Sytchev indique qu’il s’agit du deuxième dirigeant senior d’AMEC que SNC nomme comme haut dirigeant. Au mois de janvier, elle avait annoncé l’arrivée de Neil Bruce, le numéro deux de SNC.
L’analyste note que la haute direction de l’entreprise a été complètement remaniée depuis 12 mois. À son avis, la nouvelle garde amène une force de premier ordre qui était vraiment nécessaire. La probabilité d’un revirement de bénéfices dans les 12 à 24 prochains mois s’en trouve grandement améliorée.
Monsieur Sytchev estime que le secteur minier mis à part, l’environnement économique s’améliore, ce qui devrait aider au revirement. Dans son ensemble le secteur devrait en effet voir ses marges s’améliorer.
L’anticipation de bénéfice 2014 (en excluant les concessions) est à 1,38$ par action, alors qu’à son sommet SNC avait généré un bénéfice de 2,33$ par action.
La cible est à 52$.
Best Buy (BBY, 30,73$ US) : solides résultats
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice de 0,32$ US par action, comparativement à une attente maison à 0,15$ US et un consensus à 0,12$ US.
Mike Baker note que les ventes sont légèrement en recul, mais que les efforts de réductions de coûts portent fruit.
Dans le communiqué de presse, la société énumère une série d’éléments qui devraient peser sur les résultats dans les prochains mois. Il dit cependant prendre la chose avec un grain de sel, la nouvelle direction ayant un penchant pour diminuer les attentes afin de les battre.
L’analyste dit continuer de voir dans le titre un fort potentiel de génération de bénéfice, qui, lors d’une poussée cyclique, pourrait atteindre 4$ US par action.
Avant la conférence téléphonique, l’anticipation 2014 est à 2,29$ US par action, celle 2015 à 2,73$ US.
La cible est à 31$ US.
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