Que faire avec les titres de GLV, Osisko et Agrium? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
GLV (GLV.A, 2,72$) : trois contrats qui redonnent un peu de confiance
Banque Scotia hausse sa recommandation à «performance de secteur».
La société annonce l’obtention de trois contrats évalués à 85 M$ et qui seront réalisés dans les 18 à 24 prochains mois.
Anthony Zicha indique qu’il s’agit d’une importante victoire pour la filiale Ovivo, spécialisée dans le traitement de l’eau. Il s’attend à ce que 45% des revenus soient obtenus au cours de 2014 et le reste en 2015.
L’analyste estime que les coûts de la société devraient être abaissés au cours de la période grâce à différentes initiatives.
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L’anticipation de bénéfice 2014 passe de 0,08$ par action à 0,14$. Celle 2015 de 0,12$ à 0,18$.
La cible grimpe à 2,50$.
Monsieur Zicha dit tenir compte des développements positifs, mais estime que les perspectives opérationnelles comportent toujours un haut risque d’exécution.
Osisko (OSK, 5,65$) : la production s’améliore, mais moins vite qu’anticipé
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au premier trimestre, la société minière rapporte une production de 106 000 onces d’or, 5,5% sous l’attente maison de 112 500 onces, mais supérieure à celle de 101 500 onces au trimestre précédent.
John Hayes estime que la nouvelle est neutre pour le titre. Les résultats sont inférieurs à ses attentes, mais il note qu’Osisko continue de faire des progrès vers ses cibles d’exploitation.
L’analyste précise que l’action se négocie à 38% d’escompte sous sa valeur estimée, alors que la moyenne des producteurs de son univers minier est à 11% d’escompte.
Monsieur Hayes estime que le sentiment du marché devrait favorablement évoluer au fur et à mesure que l’entreprise améliorera la performance de sa mine Malartic.
La cible est à 9,25$.
Agrium (AGU, 95,04$ US) : le putsch échoue
Valeurs mobilières TD hausse sa recommandation à «achat».
La tentative de l’activiste JANA de faire nommer cinq nouveaux administrateurs au conseil d’administration a été défaite par les actionnaires.
Paul D’Amico estime que la décision devrait permettre à la stratégie actuelle de se poursuivre, ce qu’il voit comme un événement neutre pour le titre.
L’analyste note qu’à court terme, celui-ci pourrait être sous pression. Le bloc d’actions de JANA est en effet susceptible de peser sur les cours et certains analystes pourraient aussi revoir à la baisse leurs anticipations de bénéfices.
Monsieur D’Amico précise cependant que l’action a reculé de 10% dans le dernier mois et offre maintenant un intéressant niveau d’entrée.
L’anticipation de bénéfice 2013 est maintenue à 9,07$ US par action, celle 2014 à 8,36$ US.
La cible est à 115$ US.
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