Que faire avec les titres de Cott, Couche-Tard et Weston? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
Cott (COT, 7,69$ US) : un premier aperçu
UBS renouvelle une recommandation d’achat.
Kaumil Gajrawala indique que la société de boisson gazeuse rapportera au quatrième trimestre ses premiers résultats intégrant totalement ceux du fabricant de jus Cliffstar, son acquisition de juillet. Il attend un bénéfice de 0,16$ US par action et introduit une anticipation pour l’exercice 2011 à 0,95$ US.
L’analyste estime que Cliffstar procurera des occasions à long terme, notamment en termes de synergies.
Il souligne que les difficultés de promotion connues chez Walmart semblent maintenant derrière Cott, que la croissance est de retour et que les possibilités de ventes croisées sont nombreuses.
La cible est à 11$ US.
Couche-Tard (ATD.B, 25,95$) : solide trimestre
CIBC Marchés mondiaux réitère une recommandation « surperformance ».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice par action de 0,60$ par action, comparativement à une attente maison à 0,48$.
Perry Caicco explique que 0,09$ de l’écart est attribuable à de meilleures marges qu’anticipé sur les ventes d’essence, le reste étant redevable à de meilleures marges sur les ventes en magasin.
L’analyste estime qu’avec la fin de l’aventure Casey’s, Couche-Tard refocalise sur les éléments de base de son plan d’affaires et leur donne de la force en attendant une reprise de l’économie. Dans l’intérim, la société génère de bons flux de trésorerie et demeure très bien positionnée comme consolidatrice.
M. Caicco ne met d’ailleurs pas une croix définitive sur une possible acquisition de Casey’s, lorsque les marges sur l’essence seront de nouveau compressées et que sa rentabilité diminuera.
Il hausse sa prévision de bénéfice 2011 de 1,91$ à 2,10$ US par action et celle 2012 de 2,11$ à 2,23$ US. Afin de tenir compte des fluctuations des marges sur l’essence et des fluctuations de devises, il normalise toutefois ses bénéfices à 1,86$ CAN pour 2011 et 2,34$ pour 2012.
La cible passe de 27$ à 29$.
George Weston (WN, 77$) : beaucoup mieux que prévu
Financière Banque Nationale hausse sa recommandation de « performance de secteur » à « surperformance ».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 1,43$ par action comparativement à une attente maison à 1,24$ et à un consensus à 1,21$.
Jim Durran attribue l’écart à de meilleurs résultats que prévu chez Weston Food. Il note que la compagnie a notamment réussi à y réduire ses coûts.
Certaines augmentations de prix sont en route dans les produits intrants (notamment le blé), mais la société croit être en mesure de les absorber par des augmentations de prix ciblées sur certains de ses produits.
L’analyste note que le titre offre une exposition au redressement de Loblaw, de même qu’à la stable division pâtisserie et au redéploiement de ses capitaux.
La cible est à 88$.