BLOGUE. Quoi de mieux pour imaginer ce que réserve l’avenir que de prendre du recul sur le passé
La compilation des rendements des fonds communs de placement sur 15 ans du Financial Post, offre l’occasion aux investisseurs de faire un bilan pour mieux jauger le potentiel des rendements à venir de différentes classes d’actif.
« Le passé n’est pas garant de l’avenir » disent toutes les notes de décharge insérées au bas des dépliants et publicités affichant les rendements des fonds et des divers placements offerts par les institutions financières.
De tels bilans peuvent être utile, révélateurs même. Les cycles économiques et la loi du retour à la moyenne font souvent en sorte que les conditions qui ont permis à telle ou telle classe d’actif de performer, pendant une longue période, changent ensuite de direction.
On ne peut pas imaginer répéter le passé quand on sait qu’il y a 15 ans, en 1998, l’once d’or valait 291,14 $ US, le pétrole (West Texas) se négociait 16,53 $ US le baril, les taux phares de 10 ans aux Etats-Unis étaient de 5,54 % et le huard changeait de mains à 0,674 $ US.
Que révèle cette compilation ?
Que révèle cette compilation ?
Les meilleurs fonds :
Les fonds de métaux précieux, avec un rendement annuel composé de 10,7 %
Les fonds de ressources naturelles, avec un rendement annuel composé de 7,6 %
Les fonds chinois, avec un rendement annuel composé de 7,1 %
Les fonds immobiliers, avec un rendement annuel composé de 7,0 %
Les fonds canadiens de dividendes et de revenu, avec un rendement annuel composé de 6,7 %
Les fonds d’actions canadiennes, avec un rendement annuel composé de 5,3 %
Les fonds canadiens de revenu fixe, avec un rendement annuel composé de 4,7 %
Les fonds des marchés émergents, avec un rendement annuel composé de 3,2 %
Les pires fonds :
Les fonds japonais avec un rendement annuel composé négatif de 1,8 %
Les fonds européens avec un rendement annuel composé de 0,9 %
Les fonds d’actions mondiales avec un rendement annuel composé de 1,2 %
Les fonds d’actions américaines avec un rendement annuel composé de 0,5 %
Si la loi du retour à la moyenne joue, les fonds d’actions étrangères : américaines, européennes et internationales pourraient offrir le meilleur potentiel.
On peut au minimum trouver dans ces données historiques des pistes de réflexion pour aiguiller ses placements.