En août prochain, les Québécois seront invités à devenir actionnaires d’une nouvelle banque: Impak Finance. La future institution financière canadienne –qui devrait amorcer officiellement ses activités en 2018– lancera une campagne de financement participatif par actions (equity crowdfunding).
La plus récente banque canadienne aurait été créée il y a six mois. Il est possible pour un petit groupe de lancer une banque depuis que le gouvernement canadien a retiré l’obligation que celles-ci soient détenues par un nombre élevé d’actionnaires («widely held »). Ce qui a ouvert la porte à de petits acteurs comme la future Impak Finance.
SUIVEZ-MOI SUR TWITTER: diane_berard
LISEZ MON BILLET PRÉCÉDENT
La mission particulière d’Impak Finance
Impak Finance offrira tous les services traditionnels d’une banque et sera soumise à la loi canadienne sur les institutions financières. Mais elle aura une particularité: tous les projets qu’elle financera seront des projets à impact. C’est-à-dire des projets qui ont des retombées sociales ou environnementales concrètes.
Vous me direz que tout projet d’entreprise crée des emplois donc qu’il a automatiquement des retombées sociales. Ce n’est pas de cela dont il est question dans ce cas-ci. Impak Finance se spécialisera dans l’investissement d’impact. Le terme «investissement d’impact» a été inventé en 2007. La définition la plus citée le décrit comme étant «des investissements visant à créer un impact positif au-delà des rendements financiers». Les investisseurs d’impact cherchent à aller au-delà du «ne pas nuire» et s’orientent vers le déploiement intentionnel afin de mettre en place des solutions aux problèmes sociaux.
Sur le site de l’Association pour l’investissement responsable, on peut lire que l’investissement d’impact se différencie des placements traditionnels ainsi:
1) L’intention des investisseurs: ceux-ci cherchent à allouer le capital à des placements pour lesquels ils s’attendent à la fois à un rendement financier (allant du remboursement du capital à des rendements supérieurs) et à un impact sociétal défini.
2) L’intention de l’entité émettrice: les modèles d’affaires des entités émettrices (qu’ils soient à but lucratif ou sans but lucratif, des fonds, des entreprises ou d’autres instruments financiers) sont intentionnellement construits pour créer une valeur financière et sociale.
3) Mesure des impacts: les investisseurs et les sociétés émettrices sont en mesure de démontrer comment ces intentions déclarées se traduisent en impacts sociaux mesurables.
Qui sont les fondateurs d’Impak Finance?
Ils sont une douzaine incluant des Québécois, des Canadiens et des Européens. J’en ai rencontré deux mardi soir lors d’une présentation au Salon 1861. Ce sont Paul Allard (connu pour avoir cofondé Zaq Interactive Solutions dans les années 90, une société qui développait des intergiciels pour la télé interactive) et Tima Gros (qui a œuvré longtemps dans le secteur du développement durable). Cette double expertise représente les piliers de ce projet, soit la technologie et le développement durable. Car Impak Finance n’aura pas de présence physique. Ce sera une banque en ligne.
Pourquoi avoir choisi cette mission?
Les fondateurs d’Impak Finance ont identifié plusieurs sources d’insatisfaction chez les clients des banques. La principale étant l’opacité. Opacité de l’information et de la gouvernance, mais aussi opacité de l’utilisation des fonds des déposants. Un certain nombre d’entre eux souhaitent que leur argent soit redéployé dans la société à des fins arrimées à leurs valeurs.
Investir, c’est voter
Le consommateur a compris qu’acheter c’est voter. Aujourd’hui, l’épargnant réalise qu’investir c’est aussi voter. Par ses placements, l’investisseur peut influencer le sens du développement économique. Certaines institutions financières offrent des fonds éthiques ou des fonds responsables ou des fonds verts. Ce sont tous des produits de finance durable. Impak Finance compte tirer profit de cet appétit vers la finance durable et attirer à ceux et celles qui veulent voter avec leurs investissements. Car, soyons francs, les institutions financières canadiennes sont très en retard en matière de finance durable. Plusieurs n’offrent aucun produit de ce type. Et lorsqu’elles en offrent, leur personnel ne les propose pas parce qu’il n’y croit pas vraiment ou qu’il ne les comprend pas.Les déposants d’Impak Finance choisiront-ils leurs projets?
Non. Au moment de télécharger l’application Impak Finance, on demandera au déposant quels secteurs d’activité il privilégie pour ses placements. Impak Finance a identifié ces secteurs cible: l’immobilier, l’énergie, l’agriculture, l’environnement, la finance et la culture. Si au moment de votre inscription Impak Finance possède des projets dans votre ou vos secteurs de choix, il n’y aura pas de problème. Sinon, on vous fera une proposition voisine. Tous les déposants ne seront pas nécessairement «actifs», plusieurs choisiront simplement de laisser à Impak Finance le choix des investissements, puisqu’ils savent déjà que tous les projets seront à impact.
Possibilité de financement participatif
En marge des services financiers traditionnels, Impak Finance offrira une plateforme de financement participatif. On y trouvera les projets à impact qu’Impak Finance juge prometteurs, mais trop risqués pour être financés par voie traditionnelle. Ces projets seront proposés aux déposants pour financement participatif. Si un projet rassemble suffisamment de financement participatif pour réduire son niveau de risque, il sera admissible à un prêt bancaire.
Le projet Impak Finance décollera-t-il?
Les points forts
-Voilà un an que les fondateurs rencontrent des consommateurs pour comprendre leurs besoins.
-Ils s’inspirent d’un modèle à succès qui existe aux Pays-Bas depuis 1980, la Triodos Bank. Il s’agit de la première banque durable au monde. Triodos Bank fait partie des rares institutions financières qui n’a pas été ébranlée lors de la crise financière.
-L’équipe fondatrice rassemble des expertises variées. On y trouve entre autres, deux experts européens des algorithmes de la gestion de risque.
-Il y a place pour l’innovation dans le secteur bancaire. Surtout dans la philosophie d’investissement qui ne s’est pas adaptée aux aspirations des clients.
Les facteurs de risque
-L’interprétation du concept d’investissement à impact. Comme tous les concepts à la mode, il y a risque de dérive et de blanchiment. Les fondateurs d’Impak Finance se montreront-ils suffisamment rigoureux ou seront-ils impatients de remplir leur pipeline de projets? Cela aura une importance particulière pour les premiers déposants ( early adopters). Ce groupe comptera des puristes qui seront plus informés que la moyenne. Évidemment, si les investissements sont limités au Canada ou à l’Amérique du Nord, le défi sera plus grand que s’ils sont globaux.
-La mesure: on en est encore aux balbutiements des mesures d’impact. Elles se multiplient. Il n’y a pas de consensus. Surtout en matière d’impact social. Il faudra choisir judicieusement.
-Les attentes des clients: Impak Finance se présente comme la solution de renchange. La solution aux insatisfactions des consommateurs face aux banques. Ceci place une pression énorme pour les frais, la divulgation des informations, la clarté de la communication. On se montrera très critique et beaucoup plus sévère encore envers Impak Finance qu’envers les banques. On a appris à être à moitié satisfaits de notre institution financière. Si on prend le risque de la nouveauté avec impakFinance, il faudra sentir une réelle différence.
Prochaines étapes
Trois rondes de financement sont prévues. La première pour financer le recrutement . Elle débutera en août et combinera financement participatif par actions et recherche d’investisseurs stratégiques. Objectif: 4 à 5M$CA. La seconde ronde servira à financer la plateforme. La troisième à financer le démarrage. En 2017, sera lancée une plateforme de prêts accréditée REER. En 2018 ce sera au tour de tous les autres services.
Impak Finance vise des actifs de 1G$ dans cinq ans. Et elle prévoit offrir un rendement de 8% à ses déposants. Aux fins de comparaison, les banques offrent en moyenne 18%.
Deviendrez-vous actiionnaire d'Impak Finance? Y déposerez-vous votre argent?