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REVUES DES MARCHÉS. Les marchés boursiers ont réagi négativement jeudi aux perspectives de politique monétaire des grandes banques centrales des deux côtés de l’Atlantique pour l’an prochain qui font craindre pour la croissance. 

Les indices boursiers à 08h15

Les contrats à terme du Dow Jones affichaient un recul de 255,00 points (-0,75%) à 33 738,00 points. Les contrats à terme du S&P 500 affichaient un recul de 38,00 points (-0,95%) à 3 960,00 points. Les contrats à terme du Nasdaq descendaient de 135,50 points (-1,15%) à 11 615,25 points.

À Londres, le FTSE 100 lâchait 27,77 points (-0,37%) à 7 468,16 points. À Paris, le CAC 40 lâchait 80,14 points (-1,19%) à 6 650,65 points. À Francfort, le DAX reculait de 164,09 points (-1,13%) à 14 296,11 points.

En Asie, le Nikkei de Tokyo a clôturé en baisse de 104,51 points (-0,37%) à 28 051,70 points. De son côté, le Hang Seng de Hong Kong a clôturé en baisse de 304,86 points (-1,55%) à 19 368,59 points.

Du côté du pétrole, le prix du baril de WTI américain récoltait 0,17 $US (+0,22%) à 77,45 $US. Le baril de Brent de la mer du Nord gagnait 0,12 $US (+0,15%) à 82,82 $US.

Le contexte

La Fed a réduit le rythme de son resserrement monétaire mercredi en relevant comme prévu son principal taux directeur d’un demi-point de pourcentage, après l’avoir augmenté de trois quarts de point les quatre fois précédentes, pour maîtriser la plus forte inflation aux États-Unis depuis 40 ans.

Mais elle a confirmé qu’elle allait continuer à remonter ses taux pour mater l’inflation et s’attend maintenant à ce que son principal taux directeur d’intérêt dépasse 5% l’an prochain, un niveau plus élevé que celui indiqué précédemment.

L’institution s’est montrée plus pessimiste sur l’évolution de la hausse des prix l’an prochain, sur le chômage et sur la croissance de la première économie mondiale.

«Le message de la banque centrale est clair: l’inflation reste un problème et le travail est loin d’être fini», résument les experts d’Aurel BGC.

Dans la lignée de la Réserve fédérale, d’autres banques centrales ont décidé de continuer à donner la priorité à la lutte contre l’inflation.

La Banque d’Angleterre (BoE) a également relevé son taux directeur de 0,5 point de pourcentage et considéré que «de nouvelles hausses pourraient être nécessaires».

Elle devrait être suivie par la Banque centrale européenne qui publiera sa décision à 8h15.

La Banque centrale suisse a estimé aussi qu’il était «trop tôt pour baisser la garde» en procédant à une hausse d’un demi-point de son taux directeur. La Banque de Norvège a pour sa part relevé son taux de 0,25 point à 2,75%, et laissé entrevoir une poursuite du resserrement monétaire au premier trimestre de 2023.

L’évolution des politiques monétaires inquiète d’autant plus que les investisseurs craignent que les taux d’intérêt élevés poussent l’économie mondiale en récession.

Ces craintes se manifestent à travers une inversion marquée de la courbe des rendements des taux entre les obligations à court terme et celles à long terme.

Le plongeon de la consommation des ménages en Chine en novembre pénalisait les valeurs du luxe: Kering chutait de 4,38%, Hermès de 2,44% et LVMH de 2,20% à Paris. Ailleurs en Europe, Moncler baissait de 1,98%, Richemont de 2,29% et Burberry de 1,30%.

Les valeurs technologiques accusaient le coup de la confirmation d’un resserrement monétaire prolongé de la Fed. À Tokyo, Sony a par exemple reculé de 0,94% et le groupe d’automation industrielle Keyence a lâché 1,82%. À Paris, Worldline chutait de 4,47%, STMicroelectronics de 2,65%, Dassault Systèmes de 1,54%. À Francfort, Delivery Hero perdait plus de 3%.

Tesla cédait 1,09% dans les échanges électroniques avant Bourse. Elon Musk a cédé, en début de semaine, pour environ 3,6 milliards de dollars d’actions supplémentaires de Tesla, dont il est le patron, selon un document publié mercredi par le régulateur américain des marchés, la SEC. 

Le dollar remonte jeudi face à la livre et à l’euro au lendemain de la décision de la Réserve fédérale américaine (Fed) de relever ses taux de 50 points de base.

Le billet vert prenait 0,76% face à la monnaie européenne qui s’échangeait à 1,0623 dollars. Le dollar progressait de 0,76% face à la devise britannique, à 1,233 0 dollars pour une livre.