4. UN CLASSEMENT MITOYEN

Le Fonds Investors Entreprises québécoises

Ce fonds de 190 millions de dollars présente des indicateurs de risque et de volatilité inférieurs à ceux du S&P/TSX, mais son rendement est inférieur à la majorité des fonds de sa catégorie, sur les périodes de cinq ans, de trois ans et d'un an.

Ses rendements ont aussi été inférieurs aux fonds de sa catégorie au cours de cinq des huit dernières années.

Le fonds affiche un profil stable, puisque le taux de rotation des titres en portefeuille est d'environ 20 %, c'est-à-dire que la gestionnaire Christine Décarie conserve ses titres plus de deux ou trois ans, en moyenne. Le fonds investit toujours environ les trois quarts de son actif dans les titres québécois.

Le fonds obtient une cote de trois étoiles de Morningstar Canada : ses rendements se situent au beau milieu du bilan des fonds d'actions canadiennes sur trois et cinq ans, explique Christian Charest, éditeur du site Morningstar Canada.

Depuis un an, le fonds a perdu 12,7 % de sa valeur par rapport à une baisse de 8,7 % pour le S&P/TSX et de 6,1 % pour l'indice Morningstar Québec Banque Nationale.

Le secteur des matières premières occupe 11 % de l'actif du fonds, mais avec des titres tels que Canam, Cascades, Orbit Garant et Stella-Jones, le fonds se distingue de l'indice auquel il se compare, le S&P/TSX.

En revanche, les titres des québécoises Technologies interactives Mediagrif et Héroux-Devtek ont procuré des gains au portefeuille, depuis un an.

Investors entreprises québécoises

Les cinq principaux placements

Banque TD 4,8 %

Suncor Energy 4,3 %

Astral Media 4,2 %

Banque Royale 4,0 %

Talisman Energy 3,9 %

Au 31 janvier 2012