Nemaska Lithium évalue ses options de financement

Publié le 08/10/2019 à 14:06

Nemaska Lithium évalue ses options de financement

Publié le 08/10/2019 à 14:06

Par La Presse Canadienne
Un homme

Le président et directeur général de Nemaska Lithium, Guy Bourassa (Photo: Roméo Mocafico)

Parallèlement à ses discussions avec le groupe londonien Pallinghurst, Nemaska Lithium (NMX) dit évaluer plusieurs options visant à compléter le montage financier de son projet de mine et d’usine de transformation de lithium.

Ainsi, l’entreprise, qui tente de relancer ses activités, pourrait bien aller cogner à la porte de ses principaux actionnaires, parmi lesquels figure l’État québécois, dans ses démarches visant à obtenir jusqu’à 350 millions $.

« Toutes les options sont sur la table », a indiqué mardi le chef de la direction financière de Nemaska Lithium, Steve Nadeau, au cours d’une conférence téléphonique avec les analystes financiers.

Nemaska Lithium et Pallinghurst se donnent maintenant jusqu’au 31 décembre pour boucler leurs négociations afin que le groupe londonien spécialisé dans le développement et l’exploitation de projets miniers puisse injecter jusqu’à 600 millions $ dans l’entreprise, ce qui lui permettrait de prendre une position de contrôle.

Une première tranche serait versée par l’entremise d’un placement privé de 200 millions $ au prix de 25 cents l’action. Pallinghurst bénéficierait également d’une option pour acheter jusqu’à 400 millions $ d’actions au prix de 25 cents l’action.

Les deux parties avaient ciblé le 19 octobre pour conclure une entente, mais le prolongement de l’échéancier ne doit pas être perçu négativement, a estimé le cofondateur et associé directeur de Pallinghurst, Arne Frandsen.

« Je crois qu’il est important, lorsqu’on analyse la structure de capital d’un projet, de savoir combien d’argent il faudra pour le mener à terme et d’où l’argent proviendra », a-t-il expliqué.

Malgré des pourparlers qui s’étirent, l’engagement de Pallinghurst à l’endroit de Nemaska Lithium a semblé rassurer les investisseurs, puisque mardi après-midi, à la Bourse de Toronto, le titre de la société grimpait d’un cent, ou 4,55 %, pour se négocier à 23 cents.

Nemaska Lithium est toujours impliquée dans un litige judiciaire avec des créanciers obligataires qui détiennent des obligations de 350 millions $, puisqu’elle souhaite rembourser ces derniers, ce qui mettrait ainsi fin à leur contrat. Cela obligera également l’entreprise à trouver cette somme ailleurs.

Québec est le plus important actionnaire de Nemaska Lithium, ayant injecté 130 millions $ dans l’aventure en échange d’une participation d’environ 13 % par l’entremise d’Investissement Québec (IQ).

En mai 2018, la compagnie avait présenté un projet de 1,1 milliard $ qui prévoyait la transformation, dans une usine électrochimique à Shawinigan, du minerai de spodumène extrait de la mine Whabouchi, à quelque 300 kilomètres au nord de Chibougamau, en sels de lithium à valeur ajoutée, pour ensuite le vendre à des fabricants de matériaux de cathodes destinés aux batteries rechargeables lithium-ion.

En raison des dépassements de coûts, la société a décidé, plus tôt cette année, d’interrompre la construction de son usine de Shawinigan.

Le ministre de l’Économie et de l’Innovation, Pierre Fitzgibbon, qui avait réitéré son appui à la filière québécoise du lithium à la fin septembre, n’a pas fermé la porte à une nouvelle injection de capital dans Nemaska Lithium.

« Considérant que nous voulons développer une stratégie (en la matière), il est clair que le gouvernement, et je suis très à l’aise avec cela, prenne une position d’actionnaire important, a-t-il expliqué au cours d’un entretien téléphonique. Dans ce cas précis, je peux voir le gouvernement être très à l’aise d’investir des sommes additionnelles. »

Si Nemaska Lithium et Pallinghurst parviennent à s’entendre, l’équipe de direction de l’entreprise actuelle devrait demeurer en place. Pallinghurst aura deux représentants au conseil d’administration, qui passera à neuf membres. En cas d’échec, le groupe londonien pourra recevoir 12 millions $ ou des bons de souscription permettant d’obtenir 19,9 % des actions de l’entreprise.

À la une

Bourse: nouveaux records pour le Dow Jones et le S&P 500 à Wall Street

Mis à jour le 28/03/2024 | lesaffaires.com, AFP et Presse canadienne

REVUE DES MARCHÉS. La Bourse de Toronto est en hausse et les marchés américains sont mitigés.

À surveiller: Microsoft, Apple et Dollarama

28/03/2024 | lesaffaires.com

Que faire avec les titres de Microsoft, Apple et Dollarama? Voici quelques recommandations d’analystes.

Bourse: les gagnants et les perdants du 28 mars

Mis à jour le 28/03/2024 | LesAffaires.com et La Presse Canadienne

Voici les titres d'entreprises qui ont le plus marqué l'indice S&P/TSX aujourd'hui.