La Caisse de dépôt et placement du Québec allonge un prêt de 150 millions de dollars à Innergex (Tor., INE) pour qu'elle mette la main sur Alterra Power, pour un total de 1,1 miliaird de dollars.

Active au Canada, aux États-Unis et en Islande, Alterra Power permettra à Innergex d'intégrer la géothermie à son offre, déjà composée de centrales hydroélectriques, parcs éoliens et parcs solaires, et contribuera par ailleurs à atteindre une capacité d'exploitation de plus de 2 000 MW d'ici 2020.

«Cette transaction majeure permettra à Innergex de diversifier son portefeuille d'actifs, tant sur le plan géographique qu'en matière de sources d'énergie», précise le communiqué.

Innergex ajoute 40% à sa capacité de production nette d'énergie et double ses effectifs à 280..

La valeur totale de la transaction englobe la dette d'Alterra. Innergex offre 8,25$ par action d'Alterra, une plue-value de 63%. Les actionnaires d'Alterra recevront 25% en espèces, soit 2,06$ par action et 75% en actions d'Innergex. 

L'acquisition d'Alterra 

«Par ce nouveau prêt et sa participation existante dans l'entreprise, la Caisse continue d'appuyer le développement d'importants projets d'énergie renouvelable gérés par Innergex. L'acquisition annoncée aujourd'hui accélère le plan de croissance en permettant notamment d'être présent dans de nouveaux marchés», affirme Marc Cormier, premier vice-président, Revenu fixe, à la Caisse de dépôt et placement du Québec.

La Caisse a pour objectif d'accroître ses participations dans des actifs sobres en carbone.

La clôture de cette transaction est prévue pour le premier trimestre de 2018.

Innergex accroît aussi de 425 à 700 M$ sa facilité de crédit avec deux banques.

Un géant de l’énergie renouvelable

«La Caisse pourrait devenir le catalyseur pour former un acteur de plus grande envergure dans le marché de plus en plus concurrentiel de l’énergie renouvelable», écrivions-nous en août.

Un mariage avec Boralex (Tor., BLX) tombe sous le sens, assure Nelson Ng, analyste chez RBC Marchés de capitaux, qui estime les synergies préliminaires à 10 millions de dollars.

L’entreprise unifiée pourrait concentrer son capital sur les meilleures occasions, lorgner de plus gros projets, tout en obtenant plus de flexibilité financière, ajoute l’analyste.

Elle dépendrait moins ainsi des capitaux de la Bourse ou de partenaires financiers.

Relisez le blogue la Caisse, partenaire de nos entreprises, signé Philippe Le Blanc, PDG de Cote 100