Que faire avec les titres de WSP, Papiers Tissu KP et Stella-Jones? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
WSP (WSP, 50,13$): bons résultats
Raymond James renouvelle une recommandation "surperformance".
Au deuxième trimestre, la société d'ingénierie rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) ajusté de 140 M$, en hausse de 12% sur l'an dernier et conforme au consensus.
Frederic Bastien indique que les variations avec ses attentes sectorielles sont significatives, mais que le résultat fait la démonstration de la force du modèle d'affaires diversifié de l'entreprise.
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L'analyste dit s'attendre à ce que après avoir acquis la société POCH et ses 730 salariés au Chili, WSP procède prochainement à une autre acquisition dans la région. Il rappelle que dans son plan stratégie 2015-18, l'entreprise souhaite se hisser dans le premier tiers des acteurs actifs en Amérique latine.
Monsieur Bastien juge pendant ce temps irrationnel que le titre de la société se négocie à un multiple de 9,5 fois le BAIIA à venir, alors que son groupe de comparables se négocie à 9,9 fois et que WSP est dans une position de tête de l'industrie.
La cible est maintenue à 58$.
