Valeurs mobilières TD réitère une recommandation d'achat.
Vince Valentini juge les résultats du premier trimestre conformes aux attentes, à la fois au chapitre des bénéfices, de l'ajout d'abonnés et des flux de trésorerie.
L'analyste indique que le titre n'est pas son préféré du secteur, mais il estime que la société est bien dirigée et se négocie à une évaluation raisonnable par rapport à sa croissance.
Il dit s'attendre à ce que le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) continue d'augmenter dans le milieu de la fourchette à un chiffre et que le dividende soit haussé de 7 à 10% par année dans l'avenir. À ses yeux, la probabilité d'une guerre de prix dans le sans fil est faible.
Le dividende est à 2,02$ par action (4,4%).
L'anticipation de bénéfice par action 2018 est haussée de 2,75$ à 2,87$ par action, celle 2019 passe de 2,98$ à 3,11$.
La cible est ajustée de 54$ à 53$.
