Une visite à l’usine de Valcourt de BRP, suivi d’une période de questions avec son directeur financier, Sébastien Martel, ont certainement enthousiasmé Benoit Poirier, analyste chez Desjardins. (Photo: courtoisie)
Que faire avec les titres de BRP, Winnebago et AG Growth? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note: l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
BRP (DOO, 118,16 $): Des leviers de croissance pour plusieurs années à venir
Une visite à l’usine de Valcourt de BRP, suivie d’une période de questions avec son directeur financier, Sébastien Martel, ont certainement enthousiasmé Benoit Poirier, analyste chez Desjardins, car en s’appuyant sur ses estimations faites à la suite de la révision du plan stratégique, il croit que le titre pourrait valoir 166 $.
L’analyste dit avoir été très impressionné par les capacités manufacturières de la société et par son nouveau produit, le Sea-Doo Switch. Il croit de plus que BRP profitera de plusieurs leviers de croissance qui seront bien en place pour les années à venir.
L’analyste de Desjardins explique que l’usine où sont produits les Ski-Doo et les Can-Am Spyder utilise une approche modulaire implantée il y à peine quelques années qui permet la production des deux items sur la même ligne d’assemblage.
L’analyste a aussi constaté que l’on fonctionne actuellement à fort régime, soit deux quarts/jour, et même trois quarts/jour pour certaines sections spécialisées.
Le directeur financier a également laissé savoir que la firme est très bien positionnée pour la prochaine saison de moto-neige alors que 70% de sa production pour la saison 2022 en Amérique du Nord est déjà vendue, ce qui constitue un nouveau record pour l'entreprise.
L’intrusion de BRP dans le secteur du ponton semble vouloir s’avérer un changement majeur dans les affaires de la firme québécoise qui faisait autrefois parti de Bombardier, mais qui fut vendu à un groupe d’investisseurs il y a 20 ans, et qui a fait l’objet d’un essaimage en bourse en 2013.
La direction indique que la majorité des modèles de pontons 2022 ont déjà été vendus, et que les détaillants ont même commencé à vendre les modèles 2023. Benoit Poirier réitère sa recommandation d’achat, et son cours cible sur 12 mois est de 150 $.
