BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance" et hausse sa cible.
Fadi Chamoun indique que les résultats du premier trimestre viennent renforcer sa thèse constructive sur Bombardier. Il précise que les améliorations de rentabilité ont de nouveau été supérieures à ses attentes et que les commandes dans tous les segments ont été robustes. Particulièrement dans le créneau des avions d'affaires où elles affichent la plus forte hausse en trois ans.
L'analyste souligne qu'un cycle d'investissement de 10 ans se terminera d'ici quelques mois. Il estime qu'avec une rentabilité qui s'améliore, le CSeries sur une meilleure base grâce à l'entente avec Airbus, de même que les récentes levées de fonds et ventes d'actifs (Downsview), l'entreprise est sur le point de s'engager dans une phase de désendettement.
L'anticipation de bénéfice 2018 passe de 0,06$ par action à 0,10$ par action, celle 2019 de 0,18$ à 0,22$.
La cible est haussée de 4,50$ à 4,60$.
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