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Que faire avec les titres de Yellow Media, Mega Brands et CAE? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.

Yellow Media (YLO, 6,10$) : difficile pour le cousin

Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation « performance de secteur ».

À la suite de ses résultats de deuxième moitié d’année 2010, PagesJaunes de France a vu hier son titre reculer de 8%, effaçant du coup ses gains du dernier mois.

Adam Shine voit trois éléments expliquant la faiblesse de l’action. 1- Les résultats ont raté les attentes avec des revenus de 590 millions d’euros contre un consensus à 583 millions. 2- Les perspectives 2011 apparaissent plus faibles que prévu. la direction guide vers des revenus et un bénéfice stable alors que le marché attendait plutôt des revenus en croissance de 2,2% et un BAIIA en progrès de 1,2%. 3- Le dividende a été coupé de plus que ce qui était anticipé (coupe de 11%) et passe de 0,65 à 0,58 euros.

L’analyste note que Yellow Media doit rapporter ses résultats aujourd’hui. Au cours actuel, il juge que le titre à haut dividende (0,65$ par action, 10,5% de rendement) mérite davantage une recommandation « conserver » qu’une recommandation d’achat ou de vente. Il estime cependant qu’il serait plus attrayant autour de 5,75$ où le risque de diminution du dividende serait pallié.

La cible est justement à 5,75$.