Que faire avec les titres de Stornoway, Metro et Loblaw? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Stornoway (SWY, 1,26$) : les immobilisations seront plus importantes que prévu
Valeurs mobilières Desjardins renouvelle une recommandation « Achat-spéculatif », mais abaisse significativement sa cible.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
La société vient de dévoiler son étude de faisabilité pour le projet Renard. Les diamants des monts Otish seraient récupérés sur une période de 11 ans, à raison de 6000 tonnes par jour de minerai, d’une moyenne de 1,7 million de carats par année, et à une valeur moyenne de 180$ US/carat.
Brian Christie revoit son modèle en soulignant que les immobilisations en capital sont plus élevées que ce qu’il anticipait (802 M$ contre 650 M$), alors que le niveau de production est plus faible (2,08 millions de carats contre 1,7 millions).
L’analyste revoit en conséquence significativement à la baisse la valeur du projet. Il note cependant que le projet Renard demeure un projet solide, avec notamment un potentiel de production supplémentaire à la suite de l’avancement de travaux d’exploration.
La cible passe de 3,10$ à 2$.
