Que faire avec les titres de SNC-Lavalin, Mines Richmont et Héroux-Devtek? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.

SNC-Lavalin (SNC, 38,21$) : et si un activiste se pointait?

AltaCorp Capital renouvelle une recommandation « surperformance ».

Maxim Sytchev estime dans un premier temps que le portefeuille de concessions de SNC-Lavalin vaut davantage que la valeur que lui accorde le marché. Il accorde personnellement une valeur de 23$ par action au portefeuille (N.D.L.R. le marché accorde autour de 20$) et note que la valeur pourrait être encore plus élevée. L’autoroute 407 connaît en effet une forte progression de rentabilité.

SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT

L’analyste estime dans un deuxième temps que SNC présente une occasion pour un activiste. Celui-ci pourrait vendre des concessions à maturité de manière à faire ressortir leur valeur, y aller d’un essaimage partiel ou total du portefeuille et amener un important rachat d’actions. La mise en vente totale de l’entreprise est une possibilité, mais dans le contexte des derniers développements autour de Rona, il ne croit pas qu’elle ait une grande probabilité de succès.

En excluant les bénéfices provenant des concessions, l’anticipation 2012 est pour un bénéfice de 1,18$ par action, celle 2013 est à 1,72$ par action.

La cible est à 50$.