Laboratoires Aeterna (AEZS, 0,74$ US) : l’avenir apparaît sombre
Bloom Burton fait passer sa recommandation de « conserver » à « vendre ».
La société a rapporté lundi que son médicament vedette, la perifosine, avait échoué à prolongé la vie lors de ses essais cliniques de phase III sur le cancer colorectal.
Sur la nouvelle, le titre s’est effondré de 67%.
Philippa Flint note que l’entreprise entend maintenant mettre l’accent sur les produits AEZS-108 et AEZS-130, de même que sur des programmes qui sont en amorce de développement. Elle note que le marché du diagnostique de la croissance hormonale visé par le AEZS-108 est un petit marché et que le produit a peu de chance de devenir un produit vedette. Le AEZS-130 vise le cancer de l’endométriose, mais il faudra entre 2,5 et 3 ans pour recruter les patients des essais cliniques phase III et atteindre le point médian de survie (12 à 14 mois).
L’analyste estime qu’à moins que l’entreprise ne réduise ses coûts, elle manquera de liquidités à compter du deuxième trimestre 2013. Elle pourrait en conséquence devoir effectuer une opération de financement en deuxième moitié de 2012.
La cible est à 0,50$.
