Apple (APPL, 564,29$ US) : les ventes d’iPhone semblent s’effriter
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Michael Walkley indique que ses vérifications de créneaux pointent vers une décélération des ventes du iPhone 4S sur le marché américain. Il estime qu’il s’attendait cependant au phénomène alors que l’appareil a maintenant huit mois et qu’un nouvel iPhone (le 5) est prévu pour octobre.
L’analyste s’attend à ce que l’entreprise rapporte des ventes de 27 millions d’unités pour le trimestre qui se terminera en juin, comparativement à 35 millions au dernier trimestre.
Il croit que la glissade devrait se poursuivre au cours de l’été, alors que le iPhone 4S continuera de prendre en âge et qu’on se rapprochera du lancement d’un nouvel appareil. Les concurrents HTC One X et S, de même que le lancement du Galaxy S III en Europe devraient aussi compliquer la donne.
Monsieur Walkley est cependant confiant de voir l’entreprise livrer de fortes ventes et de forts bénéfices pour les calendriers 2012 et 2013 alors que le iPhone 5 viendra stimuler les ventes en compagnie notamment d’un MacBook Air/Pro rafraîchit et de l’iTV (2013).
La prévision de bénéfice 2012 (septembre) est à 43,62$ US par action. Celle 2013 est à 55,34$ US.
La cible est à 775$ US.