Osisko (OSK, 5,65$) : la production s’améliore, mais moins vite qu’anticipé
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Au premier trimestre, la société minière rapporte une production de 106 000 onces d’or, 5,5% sous l’attente maison de 112 500 onces, mais supérieure à celle de 101 500 onces au trimestre précédent.
John Hayes estime que la nouvelle est neutre pour le titre. Les résultats sont inférieurs à ses attentes, mais il note qu’Osisko continue de faire des progrès vers ses cibles d’exploitation.
L’analyste précise que l’action se négocie à 38% d’escompte sous sa valeur estimée, alors que la moyenne des producteurs de son univers minier est à 11% d’escompte.
Monsieur Hayes estime que le sentiment du marché devrait favorablement évoluer au fur et à mesure que l’entreprise améliorera la performance de sa mine Malartic.
La cible est à 9,25$.
