Transat (TRZ.B, 17,85$) : l’amélioration est déjà dans le prix
Financière Banque Nationale reprend le suivi du titre avec une recommandation « performance de secteur ».
Cameron Doerksen dit s’attendre à ce que Transat connaisse un hiver 2010-2011 significativement plus rentable que celui de l’an dernier. Il estime cependant que le titre escompte déjà cette amélioration.
L’analyste note qu’avec de solides résultats au troisième trimestre et des perspectives intéressantes pour le quatrième, l’action de la compagnie a progressé de 83% sur son bas de l’été.
M. Doerksen estime que même si la suroffre est moins importante que l’an dernier pour la saison hivernale, elle est toujours présente alors que WestJet continue d’entrer dans le marché de Transat et que cette dernière annonce elle-même un ajout de capacité de 15%.
L’anticipation de bénéfice 2010 (31 octobre) est à 0,88$, celle 2011 à 1,63$.
La cible est à 19,50$.
