Power Corp. (POW, 27,24$) : retour de balancier
CIBC Marchés mondiaux réitère une recommandation « performance de secteur ».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,52$ par action , sous l’attente maison à 0,54$ et le consensus à 0,55$.
Paul Holden indique les résultats du deuxième et troisième trimestre étaient anormalement élevés en raison de gains sur des investissements.
L’analyste revoit à la baisse sa prévision de bénéfice 2012, qui passe de 2,54$ à 2,45$ par action. Il maintient une prévision 2013 à 2,70$.
Monsieur Holden note que le titre se négocie à 19,5% sous la valeur qu’il estime pour chacune des composantes, ce qui est au-dessus de la moyenne cinq ans de 17,4%, mais sous la moyenne un an de 20,8%.
La cible 12-18 mois est à 27,50$.
