Banque Scotia (BNS, 61,32$) : bons résultats
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au premier trimestre, l’institution rapporte un bénéfice ajusté de 1,27$ par action, comparativement à 1,14$ l’an dernier et un consensus à 1,23$.
John Reucassel voit positivement les résultats. Il estime que la qualité des bénéfices de la Scotia est meilleure que celle des autres banques. La plupart d’entre elles livrent de bonnes performances, mais celles-ci reposent sur la forte activité sur les marchés financiers et de plus faibles provisions. Même si la Scotia bénéficie des activités sur les marchés, son niveau de provision n’est pas inhabituellement bas.
L’analyste précise que les résultats permettent aussi de croire que l’acquisition de ING pourrait être plus accréditive que prévu au bénéfice. Ils permettent également de constater que ses activités mondiales sont sur un bon élan.
L’anticipation 2013 (octobre) passe de 5,10$ à 5,15$ par action. Celle 2014 est haussée de 5,50$ à 5,55$.
La cible est augmentée de 64$ à 67$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
