Que faire avec les titres de Metro, Fortress et Amazon? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.

Metro (MRU.A, 54,74$) : solide trimestre

CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « performance de secteur ».

Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 1,01$ par action, comparativement à 0,91$ l’an dernier et à un consensus à 0,97$.

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Perry Caicco indique que dans un environnement où les avantages du dollar canadien ont disparu et où les surfaces de plancher sont de nouveau sur le point de grimper, Metro jouit de la position la plus enviable dans le secteur de l’épicerie. Il estime que 60% de ses actifs sont situés au Québec, où la surface de plancher prend moins d’expansion, où Loblaw est en déclin et où Walmart mène une nouvelle offensive dans le produit frais, mais avec prudence et sans ambition de prédation.

L’analyste croit cependant que le potentiel de croissance de bénéfice de Metro n’est que modeste sans acquisition. Il suspecte que l’épicier pourrait chercher à acquérir un épicier asiatique en Ontario. Il pourrait aussi avoir un œil du côté des pharmacies, un secteur qui est en consolidation.

Monsieur Caicco estime que les pharmacies restantes de Katz Group et Jean Coutu sont des cibles potentielles à terme. Il note qu’en passant son tour pour l’acquisition de Katz Group, Jean Coutu signale probablement qu’elle sera davantage encline à être achetée qu’à acheter à long terme.

La prévision de bénéfices 2012 est ramenée de 4,45$ à 4,38$ par action. Celle 2013 est haussée de 4,55$ à 4,63$.

La cible 12-18 mois est à 55$.