Au cours du siècle précédent, nous avons navigué trois fois à travers des périodes moroses similaires à celle que nous connaissons aujourd'hui. Entre 15 et 20 années, environ, de rendements d'indice boursier nuls (à ne pas confondre avec rendement de votre portefeuille !). Douze sont écoulées. Si vous avez 70 ans ou moins, votre horizon de placement est fort probablement long (plus de 20 ans !). Nombre de personnes confondent retraite et horizon de placement, alors qu'il ne s'agit que d'une étape. En tenant compte de ce point, une erreur fréquente consiste à surconcentrer ses investissements dans une seule catégorie d'actif : les placements à court terme ! Dans votre portefeuille, l'objectif minimum est d'assurer une performance supérieure à l'inflation après impôt. Ainsi, vous préservez votre pouvoir d'achat. Les placements à court terme ne réalisent pas cet objectif ! Vous ne savez que faire, bien qu'il existe toute une panoplie de solutions ? Je vous en donne deux : trouver la bonne personne pour vous aider ou construire vous-même votre portefeuille permanent. Dans les deux cas, deux remarques s'imposent : surveillez vos frais et la réussite provient d'une approche systématique et disciplinée. Si vous cherchez un gestionnaire, deux remarques s'ajoutent : primo, soyez convaincu que sa philosophie de placement a passé l'épreuve du temps et vous permet de bien dormir tous les soirs, et secundo, soyez à l'aise avec la personne qui s'occupera de vous. Sur ce dernier point, les banques sont les championnes quand il s'agit de changer le personnel de poste régulièrement !
Vous aimeriez tenir les rênes vous-même ? Le portefeuille permanent est pour vous. Inventée afin de traverser tout type de cycle sans embûche, cette stratégie consiste à diviser votre capital en quatre parts égales : métaux précieux, actions, obligations, dépôts à court terme. Vous pourrez utiliser des fonds négociés en bourse pour minimiser vos frais. Les métaux précieux prémunissent contre l'inflation, les actions assureront la croissance lors du prochain cycle haussier, les obligations vous protègent contre la déflation, alors que les dépôts à court terme vous procureront des liquidités tout en protégeant votre portefeuille lors des hausses de taux d'intérêt. Une ou deux fois par année (surtout lorsqu'une portion s'éloigne des 25 %), vous rééquilibrerez le tout en ramenant les pondérations à 25 % chacune. L'Internet contient des articles à ce sujet. Si vous cherchez quelqu'un qui pourrait vous aider, écrivez-moi, et je vous adresserai à un collègue (d'une autre firme que la mienne) qui se spécialise dans ce genre de stratégie. N'oubliez pas : l'approche disciplinée et systématique est la pierre angulaire de la réussite de toute bonne stratégie.»
