Émission de 100M$ pour Transcontinental

Le syndicat de preneurs fermes sera mené par Scotia Capitaux et Marchés mondiaux CIBC.

Les actions privilégiées se vendront 25 dollars chacune et offriront un dividende cumulatif de 1,6875 dollar par année, ce qui constitue un rendement de 6,75%.



Ce taux sera rajusté le 15 octobre 2014 et tous les cinq ans par la suite pour correspondre au rendement des obligations du gouvernement du Canada sur cinq ans majoré de 4,16%.



Transcontinental se réserve le droit de racheter ces actions privilégiées à compter du 15 octobre 2014.



Les preneurs fermes ont obtenu le droit d’acheter 600 000 actions privilégiées supplémentaires aux mêmes conditions pour couvrir les attributions excédentaires. Si l’option est exercée en entier, la valeur brute totale du placement passera à 115 millions de dollars.



La clôture du placement devrait avoir lieu vers le 2 octobre.



Transcontinental affectera le produit net découlant de l’émission au remboursement de dettes et aux besoins généraux de l'entreprise.



Le titre de Transcontinental grimpait de 2 cents (1,72%) à 11,80 dollars à la Bourse de Toronto en début d’après-midi.



* Transcontinental est l'éditeur de LesAffaires.com