Un aide-mémoire pour choisir un conseiller financier

Publié le 28/08/2017 à 09:28

Un aide-mémoire pour choisir un conseiller financier

Publié le 28/08/2017 à 09:28

Remémorez-vous la dernière fois où vous avez acheté une voiture. Avez-vous acheté la même que votre sœur sous prétexte qu'elle aimait la sienne? Vous êtes-vous penché sur une Honda à 16 000 $, une Land Rover à 85 000 $ et tout ce qu'il y a entre les deux? Vous êtes-vous rendu chez le concessionnaire sans rien savoir des prix, de la consommation de carburant ou des systèmes de sécurité des véhicules en question?

Bien sûr que non! Acheter une voiture n'est pas pour les conducteurs du dimanche, et vous avez donc entamé le processus en pensant à vos besoins, vos désirs et votre budget. Vous avez ensuite resserré votre choix à deux ou trois véhicules qui répondaient à vos critères. Vous vous êtes probablement livré à quelques recherches, renseigné sur les meilleures cotes, et vous avez sans doute testé à plusieurs reprises les véhicules en question. Ce n'est qu'alors que vous vous êtes résolu à aller chez le concessionnaire pour effectuer cet achat en appelant de tous vos vœux que la procédure soit la plus rapide et la moins pénible qui soit.

Ce qui est surprenant, c'est que de nombreux investisseurs prennent le premier parti quand il s'agit de choisir un conseiller financier, en adoptant une démarche étonnamment aléatoire même si, sur toute une vie, leur engagement vis-à-vis d'un conseiller financier pourrait s'avérer bien plus onéreux qu'une voiture. Ils commencent par solliciter les recommandations de gens qui pourraient fort ne rien y connaître et qui peuvent avoir des besoins complètement différents des leurs. Ils ne laissent pas leurs propres besoins, désirs et budget prendre le contrôle, et souvent ils ne font pas beaucoup de recherches. 

Pourquoi donc les investisseurs sont-ils si nonchalants dans leur recherche de conseils financiers? 

Une raison essentielle est que la profession de conseiller financier est un univers extrêmement vaste et déroutant. Elle comprend des gens qui se concentrent principalement sur les placements et ceux qui mettent sur pied des plans financiers exhaustifs. Les courtiers rémunérés sur commission peuvent se proclamer conseillers financiers, mais il en est de même pour de nombreux spécialistes rémunérés strictement par des honoraires et qui ne touchent jamais de commission.

L'industrie n'a pas nécessairement clarifié les choses, et le domaine des conseils financiers demeure une jungle de différents titres, désignations et systèmes de rémunération qui prêtent à confusion.

Une bonne nouvelle quand même : choisir un conseiller qui ne convient pas à vos besoins n'a pas à être un processus tarabiscoté. De nombreux guides sur le choix d'un conseiller mettent l'accent sur les questions qu'on doit poser au conseiller : son système de rémunération, les accréditations dont il se réclame, et sa qualité de fiduciaire. Ce sont des questions extrêmement importantes, mais le véritable premier pas lorsque vous cherchez un conseiller est de bien réfléchir à ce que vous cherchez vous-même : pourquoi vous cherchez un conseiller, quelle sorte de relation ces objectifs suggèrent, et de combien d'aide vous pensez avoir besoin à tout moment. Armé de ces informations, vous pouvez ensuite chercher des conseillers qui correspondent à la description que vous avez établie. 

Voici les questions essentielles que vous devez vous poser : 

Question 1 : Cherchez-vous de l'aide pour gérer l'intégralité de vos finances ou seulement votre portefeuille de placement?

Ce qui différencie beaucoup de conseillers financiers sont les priorités qu'ils se fixent. De nombreux conseillers consacrent beaucoup de temps et d'énergie à gérer les portefeuilles : déterminer la répartition d'actifs, sélectionner les placements, et ainsi de suite. En fait, il se peut que ce soit la seule chose qu'ils fassent pour vous, ou qu'ils s'occupent aussi d'autres aspects de votre vie financière mais seulement de façon périphérique.

Un autre groupe important de conseillers, les planificateurs financiers, s'attachent à planifier vos finances de fond en comble : entre autres tâches, ils établissent et quantifient les objectifs financiers, remboursent les dettes, déterminent les besoins d'assurance et les sommes à investir dans l'éducation et la retraite. Les planificateurs financiers ont aussi une bonne connaissance des placements, mais la sélection des placements et le suivi des portefeuilles ne sont pas les seules choses qu'ils font. 

Ces distinctions peuvent paraître évidentes pour ceux qui travaillent dans l'industrie des placements, mais de nombreux consommateurs ne connaissent pas cette situation. Ils peuvent par exemple croire que la planification financière et la gestion des placements et les conseils s'y rapportant sont interchangeables. Et il est vrai que la délimitation entre les professions est devenue plus floue ces dernières années. Les conseillers en placements se consacrent de plus en plus à une planification financière exhaustive, car certains consommateurs considèrent plus ou moins l'activité de conseils en placements comme un produit de base et cherchent une expertise plus vaste.

Si vous cherchez des conseils pour une planification exhaustive : un planificateur financier fait l'affaire lorsque vous avez besoin de conseils en matière de planification financière : pour votre portefeuille de placement, mais aussi d'autres parties de votre plan. Dénichez quelqu'un qui se proclame planificateur financier et demandez-lui de quelle certification il bénéficie à cet effet. Certains planificateurs financiers sont aussi des fiduciaires; pour en être sûr, posez la question avant d'engager quelqu'un.

Si vous cherchez avant tout des conseils en placements : si vous pensez que votre plan financier tient la route dans l'ensemble mais que vous avez besoin de conseils pour choisir et superviser vos placements, un conseiller en placement peut être la bonne personne. Ces individus sont souvent agréés ou employés par une firme qui l'est. Le titre idéal pour cette fonction est celui d'analyste financier agréé (CFA). 

Question 2 : Cherchez-vous des conseils pour des problèmes spécifiques ou en avez-vous besoin pour votre plan tout entier? Avez-vous besoin d'une aide occasionnelle, ou d'une assistance permanente?

Une fois que vous avez déterminé si vous cherchez des conseils en matière de placements ou de planification financière, l'étape suivante est de songer aux questions précises qui nécessitent un tel service. Déterminez si vous cherchez des conseils sur des points particuliers de votre plan, ou si c'est une assistance permanente qu'il vous faut. Savoir si vos besoins relèvent de la chirurgie ou de la médecine générale peut vous aider à être un consommateur efficient des services-conseils.

Si vous cherchez des conseils seulement pour quelques problèmes spécifiques : Si vos problèmes sont ciblés, c'est-à-dire par exemple si vous souhaiteriez un réexamen de la viabilité de vos actifs-retraite en fonction de vos dépenses prévues mais qu'après cela vous serez tranquille pour les cinq ou six ans qui suivent, il va vous falloir chercher un conseiller qui soit disposé à travailler avec vous projet par projet. Les planificateurs financiers ont plus de chances de se faire payer par heure ou par projet que les conseillers en placement. Les taux horaires des planificateurs financiers vont souvent de 150 $ à 300 $.

Si vous cherchez une aide générale et permanente : Si vous pensez que vos besoins de conseils vont être permanents, payer des honoraires fixes sur une base régulière, disons une fois par an, peut être une solution plus économique qu'effectuer des paiements à la carte. La plupart des conseillers qui se font payer ainsi basent leur rémunération sur un pourcentage de vos actifs; ce pourcentage peut diminuer au fur et à mesure que les actifs que vous faites gérer par un conseiller augmentent. Un autre modèle qui est en train de gagner du terrain est celui des honoraires payés d'avance : selon ce modèle, vous versez à votre conseiller des honoraires mensuels ou annuels fixes plutôt qu'en pourcentage de vos actifs, un peu comme votre abonnement à un gym ou à la télévision par câble.

Question 3 : Quel degré d'autonomie souhaitez-vous avoir?

Dans le même ordre d'idées, demandez-vous quel rôle vous souhaitez jouer dans la gestion de vos finances à l'avenir. Voulez-vous être impliqué dans le processus de planification et vous charger personnellement de certains aspects de votre plan financier, ou souhaitez-vous déléguer à quelqu'un d'autre la plupart des prises de décisions? 

Si vous êtes enclin à vous charger vous-même de certains aspects de votre plan financier : Évidemment, plus vous être prêt à travailler seul, plus vous économiserez de frais de conseils. Les investisseurs qui choisissent de faire au moins le gros du travail eux-mêmes devraient envisager de payer leur conseiller à l'heure ou par projet plutôt que de lui verser des honoraires tous services compris.

Si vous préférez déléguer : Cette option peut en valoir la peine pour les gens très occupés qui n'ont tout simplement pas le temps ni le désir de participer au processus de planification et de gestion des placements. C'est également quelque chose à considérer pour les investisseurs plus âgés qui s'inquiètent d'une baisse de leurs facultés cognitives et de l'impact que cela peut avoir sur leur capacité à gérer leurs propres finances ou portefeuilles de placement. Payer un conseiller tous les ans en pourcentage des actifs ou en recruter un sur honoraires fixes peut être une solution valable pour les investisseurs qui souhaitent déléguer. 

Question 4 : Êtes-vous à l'aise avec la technologie?

Bien que de nombreux conseillers continuent de rencontrer leurs clients en personne à leur bureau, la technologie fait rapidement évoluer l'industrie des conseils. Les conseillers-robots emploient des algorithmes informatiques pour fournir des conseils en placement, généralement à peu de frais. La plupart des conseillers en chair et en os ont aussi largement recours à divers logiciels pour mettre sur pied les plans financiers de leurs clients. De nombreux conseillers font aussi appel à la technologie pour faciliter l'interaction avec leurs clients. Par exemple, ils peuvent utiliser des portails d'accès Internet pour échanger des informations avec leurs clients, les rencontrer au moyen de vidéoconférences et répondre à leurs questions par textos. 

Si vous êtes très à l'aise avec la technologie : Vous pourrez peut-être économiser des frais de gestion de placement en ayant recours à certains types de conseils facilités par la technologie, comme les services d'un conseiller-robot. Certains planificateurs financiers emploient un modèle hybride, facturant leurs clients pour des conseils financiers sur mesure tout en confiant la gestion des placements à un conseiller-robot à faible coût.

Même si votre principal objectif n'est pas de réduire vos frais, une technologie comme celle des vidéoconférences peut vous permettre de rencontrer des conseillers spécialistes d'un domaine spécifique, comme la planification destinée aux propriétaires d'une petite entreprise, même s'ils ne résident pas dans la même région.

Si vous préférez une interaction en personne : Recherchez plutôt des conseillers financiers qui travaillent dans votre région. Le site de l'Institut québécois de planification financière vous permet de rechercher des planificateurs financiers selon leur région et beaucoup d'autres critères.

Question 5 : Voulez-vous que votre conseiller emploie une philosophie de placement particulière?

Êtes-vous un adepte des FNB indiciels et des avantages que présentent leurs frais plus faibles et leur efficience fiscale? Ou préférez-vous employer des fonds à gestion active ou certains autres titres dans l'espoir de surclasser le marché? Voulez-vous que votre conseiller emploie une certaine stratégie de répartition d'actifs (à long terme, autonome, etc.), ou qu'il fasse preuve d'une stratégie plus tactique? Réfléchir à vos convictions en matière de placements et les transmettre à un conseiller financier représente une étape cruciale, particulièrement si vous vous en remettez à un conseiller financier pour vous guider régulièrement dans vos placements.

Si vous voulez que votre conseiller emploie une philosophie de placement particulière : Si vous êtes un lecteur de Morningstar.ca, il est probable que vous ayez développé tout un ensemble de convictions que vous voulez intégrer à votre plan financier, même si vous déléguez certaines prises de décisions à un conseiller. Assurez-vous d'interroger tout conseiller potentiel sur son approche en matière de placement.

Si vous n'êtes pas opposé à ce qu'un conseiller financier incorpore sa propre stratégie de placement : Même si vous n'avez pas de fortes convictions sur la manière dont vous souhaitez voir gérer vos actifs, il est tout de même important de se renseigner sur la stratégie employée. Le conseiller fait-il preuve de clarté et de transparence dans son approche? Est-ce qu'il emploie des fonds à faible coût ou des fonds plus chers? Quelle importance attache-t-il à l'efficience fiscale? Prendre le temps de comprendre la stratégie de placement de votre conseiller peut vous aider à continuer à adhérer au programme quelles que soient les conditions du marché.

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