Il s'agit d'un record pour le Canada. Photo : DR.
La Caisse de dépôt et placement du Québec a annoncé, par voie de communiqué, qu’elle venait de réaliser une première émission mondiale de billets à terme s’élevant à cinq milliards de dollars américains dans le cadre de son nouveau programme de refinancement.
Il s’agit de la plus importante émission de titres non garantis par un gouvernement, libellés en dollars américains, réalisée à ce jour par un émetteur canadien.
Réalisée par l’entremise de sa filiale CDP Financière, cette émission de billets à terme se divise en trois tranches :
- 2 G$ US de billets de premier rang à échéance de 5 ans au taux de 3,00 %
- 1,75 G$ US de billets de premier rang à échéance de 10 ans au taux de 4,40 %
- 1,25 G$ US de billets de premier rang à échéance de 30 ans au taux de 5,60 %
Les produits de ce programme de refinancement seront utilisés pour remplacer de la dette à court terme par de la dette à plus long terme, soutient la Caisse. «Cela lui assurera un meilleur appariement de la durée des sources de financement de la Caisse et de leur utilisation, et accroîtra la stabilité des sources de financement», dit le communiqué.
Ce programme n’augmentera pas le levier total de la Caisse. Comme elle l’a annoncé plus tôt cette année, la Caisse vise à continuer de réduire son utilisation du levier.
Selon les conditions de marché, le programme – incluant la première émission de billets à terme de cinq milliards de dollars américains réalisée aujourd’hui – pourrait totaliser jusqu’à 8 milliards de dollars canadiens. Dans le cadre de ce programme, CDP Financière n’a pas l’intention d’émettre de billets à terme sur le marché canadien avant 2010.
