La plupart des actionnaires font souvent abstraction des risques auxquels sont exposés les titres boursiers qu'ils détiennent. Lorsque soudainement, ceux-ci sont plombés par des événements extraordinaires - pensons à la pétrolière BP -, c'est la panique. Pourtant, il y a des moyens de cimenter votre portefeuille.
1 Ne concentrez pas vos placements
Il est essentiel de ne pas concentrer son portefeuille dans un seul titre ou dans un seul secteur, dit Alain Roch, président de Blue Bridge.
" Certains épargnants investissent dans deux ou trois fonds communs pour diversifier leurs placements, sans réaliser que chaque fonds détient les mêmes, explique-t-il. Or, pour protéger votre portefeuille d'un risque, vous devez limiter la concentration de vos placements. "
La règle d'or est de ne pas placer plus de 5 % de son portefeuille dans un titre et d'investir dans au moins six secteurs d'activité différents. Ces secteurs doivent, dans la mesure du possible, être soumis à des cycles différents. Par exemple, les titres de ressources naturelles, qui s'envolent habituellement pendant un marché haussier, devraient être combinés à des titres de consommation de base, qui résistent bien à un marché baissier. " L'épargnant peut aussi investir dans deux secteurs moins corrélés au reste du marché, soit l'immobilier et les métaux précieux ", souligne M. Roch.
2 Sachez vendre au bon moment
Il est difficile de reconnaître ses erreurs, mais c'est la clé de la réussite à la Bourse.
" Dès que le cours d'un titre tombe de 10 à 20 %, vous devriez reconsidérer ce placement, dit M. Roch. Il pourrait être préférable de le remplacer par un titre qui suit une tendance haussière. "
Pour protéger vos gains, vous pourriez aussi mettre un ordre limite de perte sur le titre. " Le hic, c'est que lorsque l'action est mise à mal par le marché, il y a parfois trop d'actionnaires qui se lancent en même temps vers la sortie, souligne Gabriel Lancry, administrateur associé, gestion de patrimoine, et conseiller chez ScotiaMcLeod. L'ordre de vente placé à 50 $ pourrait ainsi engendrer une transaction à 40 $. Or, à ce prix-là, l'investisseur aurait peut-être préféré conserver le titre. "
3 Gérez la volatilité du portefeuille
Un titre très volatil réagira davantage à un événement.
" L'investisseur aguerri gérera cette volatilité en achetant également des titres dont le cours varie moins ", explique Bob Gorman, stratège de portefeuille en chef chez TD Waterhouse.
" Un autre moyen de gérer la volatilité est d'étudier le comportement d'un titre lors de chocs majeurs, comme la crise du crédit et les attentats de 2001 ", ajoute M. Gorman.
4 Abaissez le prix moyen payé
" Vous pourriez profiter d'un événement marquant pour racheter à cours plus faible un titre malmené que vous avez déjà, de façon à réduire le prix moyen payé pour ce titre ", dit Jeffrey Lusher, vice-président et directeur régional de la gestion de placement de BMO Banque privée Harris.
Par exemple, si vous aviez acheté 100 actions de BP à un cours de 48 $ US, vous auriez pu en racheter 100 autres à un cours de 28 $ US en juin dernier. Votre prix moyen aurait alors été de 38 $ US.
Notez cependant qu'il y a toujours le risque qu'un titre chute davantage. Pour améliorer vos chances d'acheter à bon prix, vous devez réévaluer le titre. Si vous ne comprenez pas pourquoi l'action continue d'être malmenée, n'achetez-en pas davantage.
