Courtage Direct Banque Nationale lance un nouveau service de portefeuille de fonds négociés en Bourse (FNB), qui se rééquilibre automatiquement chaque mois. Le nouveau produit s'inscrit dans la mouvance des conseillers-robots.
Le service InvestCube est déjà accessible aux clients de la Nationale. Celle-ci promouvra davantage son offre d’ici quelques jours. «Nous visons les investisseurs à long terme, explique Nancy Paquet, présidente de Courtage Direct Banque Nationale, en entrevue avec Les Affaires. Ces épargnants ont de bonnes connaissances en placement et ne veulent pas passer des heures par semaine à analyser leur portefeuille.»
La Nationale a conçu cinq portefeuilles différents dont la pondération s’inspire des principaux profils d’investisseurs. Les FNB qui les composent proviennent de fournisseurs indépendants, soit iShares, Vanguard, Horizon et la Banque Montréal (BMO).
Les portefeuilles seront rééquilibrés automatiquement chaque mois. En le faisant pour les investisseurs, on leur simplifie la vie, croit Mme Paquet. Cette solution permet aussi d’éviter l’ «inertie» de certains épargnants qui laisse leurs placements s’éloigner de leur profil au gré des mouvements du marché.
Nancy Paquet. Photo: courtoisie.
Les frais de gestion, pour leur part, varient entre 0,92% et 1,04%, selon le portefeuille. Ce montant inclut les frais de gestion des FNB. Les clients n’auront pas de frais pour les transactions lorsqu’ils cotiseront à leur portefeuille ou lorsque celui-ci sera rééquilibré.
L’arrivée des conseillers-robots
Encore à ses balbutiements au Canada, les autres services de conseillers-robots demanderaient des frais d’entre 0,25% et 0,60%, selon un texte publié sur le sujet dans l’édition du 4 octobre du journal Les Affaires (réservé aux abonnés). De petites firmes de l’Ontario et de la Colombie-Britannique offrent ce service.
L’idée du conseiller-robot qui permet d’orienter les épargnants à faible coût survient dans un contexte où les investisseurs sont de plus en plus conscientisés de l’effet des frais de gestion sur la valeur d’un portefeuille. L’approche indicielle et les FNB gagnent du terrain. D’ici juillet 2016, de nouvelles règles sur le commerce des valeurs mobilières feront en sorte que les courtiers devront publier leur frais en dollars courants. Certains investisseurs pourraient devenir plus sensibles aux frais payés lorsqu’ils verront ceux-ci sous forme d’un montant, plutôt que d’un ratio.
Au même moment, la concurrence est forte chez les courtiers canadiens. Ils multiplient les nouveaux outils en ligne et abaissent leur prix. Au début de l’année, la Banque RBC a commencé à offrir son tarif de 9,95$ par transaction à tous les particuliers, prix réservé aux détenteurs d’un portefeuille d’au moins 50 000$. «Les courtiers ont multiplié les nouveaux outils, constate Mme Paquet. On a à peu près développé tous les outils pouvant être utiles aux investisseurs et ceux-ci sont similaires d’un courtier à l’autre. La guerre des prix, pour sa part, soulève cette question: “jusqu’à quel point pouvant nous descendre?”»
Avec InvestCube, Courtage Direct Banque Nationale espère augmenter sa force d’attraction auprès d’une clientèle qui n’est peut-être pas encore bien servie par l’industrie : «l’investisseur à long terme qui veut le faire tout seul, mais qui ne veut pas investir dix heures pour le faire», affirme Mme Paquet.
Précision: Dans une première version, nous écrivions que le choix du portefeuille d’InvestCube est déterminé selon un questionnaire qui établit le profil d’investisseur du client. En fait, bien que les portefeuilles ont une pondération correspondant aux différents profils d’investisseurs, l’utilisateur d’InvestCube peut choisir directement son portefeuille sans qu’on lui attribue un profil en particulier. Courtage Direct Banque Nationale offre cependant des outils pour déterminer votre profil d’investisseur. Ses clients peuvent s’en inspirer pour choisir le portefeuille d’InvestCube qui leur conviendrait le mieux. Toutes nos excuses.
