Que faire avec les titres de Wayfair, CGI et Amaya? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Wayfair (W, 28,10$ US) : premier trimestre public
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, son premier comme société publique, l’entreprise de vente d’ameublement et de décoration en ligne rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement négatif de 18,3 M$, alors que le consensus était pour une perte de 17,6 M$ et l’attente maison pour une perte de 18,4 M$.
Michael Graham note qu’à 223 000, le nombre de nouveaux clients est inférieur à l’addition de 320 000 qu’il attendait. À 0,478, le nombre de commandes par client est aussi légèrement inférieur à ce qu’il anticipait. Mais, à 217$, la valeur de la commande moyenne est nettement plus élevée que le 189$ qu’il attendait.
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L’analyste qualifie les résultats de solides. Il note que la société continue ses campagnes promotionnelles à la télé ce qui lui permet d’acquérir des consommateurs de plus haute valeur.
Monsieur Graham croit que Wayfair est à ses premières avancées dans un marché qui pourrait conduire à une rapide croissance des revenus et un accroissement des marges bénéficiaires.
L’anticipation pour 2014 est une perte de 2,15$ US par action, celle de 2015 est une perte de 0,96$ US.
La cible est à 34$ US.
CGI (GIB.A, 40,39$) : baisse de recommandation
Desjardins Marché des capitaux ramène à «conserver» sa recommandation sur le titre.
La société doit rapporter ses résultats du quatrième trimestre jeudi.
Maher Yaghi indique que son opinion long terme demeure favorable, en raison d’un leadership expérimenté, d’un historique d’acquisitions rentables et des forces opérationnelles en place.
L’analyste estime cependant que, à court terme, le titre est en avant de son prix. Il note qu’il pourrait être difficile de faire croître les revenus dans les prochains trimestres.
Monsieur Yaghi croit que le consensus ne tient pas suffisamment compte des fluctuations de devises et de la faiblesse récente des nouvelles commandes.
L’anticipation de bénéfice pour 2014 est à 2,80$ par action, celle de 2015 est à 3,04$.
La cible est à 46$.
Amaya (AYA, 32,91$) : l’aperçu est confirmé
Global Maxfin Capital réitère une forte recommandation d’achat.
Ralph Garcea indique que la société vient de réaffirmer son aperçu 2014. Les revenus devraient se situer entre 669 et 715 M$ et le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) entre 265-285 M$. Il note que la direction a aussi dit s’attendre à ce que les résultats se situent davantage dans la haute fourchette de l’aperçu.
L’analyste juge le développement positif. Il estime que le consensus sous-estime l’impact des récentes transactions effectuées par la société, de même que la croissance du marché du jeu en ligne.
L’anticipation de bénéfice pour 2014 est à 0,92$ par action, celle de 2015 à 1,84$, et celle de 2016 à 2,19$.
La cible est à 39$.
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