Que faire avec les titres de Telus, Uni-Sélect et Ovivo? Voici quelques recommandations d'analystes susceptibles d'influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Telus (T, 39,69$): aperçu décevant
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d'achat.
Vince Valentini indique que les résultats du quatrième trimestre sont largement conformes à ses attentes et à celles du marché. Il précise cependant que l'aperçu pour 2016 est nettement sous ses attentes.
L'analyste souligne que la forte exposition de la société à l'Alberta et les flux de trésorerie déprimés en provenance de ses activités filaires traditionnelles le rendent plus prudent sur le titre de Telus que sur les autres titres de l'univers des télécommunications. Avec la direction qui maintient qu'elle fera croître le dividende de 10% cette année dans une situation où les taux d'intérêt demeurent bas, il maintient néanmoins la recommandation.
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Monsieur Valentini croit qu'au niveau actuel le titre bénéficiera du support de plusieurs investisseurs.
L'anticipation de bénéfice 2016 est ramenée de 2,66$ à 2,42$ par action, celle 2017 passe de 2,81$ à 2,62$.
Le dividende est à 1,76$ par action (4,4%).
La cible est abaissée de 45$ à 44$.
Uni-Sélect (UNS, 56,22$): hausse de recommandation
Desjardins Marché des capitaux hausse sa recommandation à "achat".
Au quatrième trimestre, le détaillant de pièces automobile et de peinture rapporte un bénéfice de 0,52$ US par action, sous l'attente maison à 0,53$ US et le consensus à 0,56$ US.
Benoît Poirier indique que les résultats ne sont pas ceux qui étaient attendus, mais estime que les perspectives demeurent bonnes. Il souligne qu'en 2016 les ventes organiques devraient avancer dans la basse ou moyenne fourchette à un chiffre. Il voit également une plus forte pénétration de produits de marque privée et des acquisitions sélectives ajouter à la croissance.
L'analyste note que le récent recul de 22% du titre par rapport à son sommet, et des perspectives intéressantes, commandent une hausse de recommandation.
L'anticipation de bénéfice 2016 est à 2,35$ US par action, celle 2017 est à 2,53$ US.
La cible est haussée de 65 à 67$ CAN.
Ovivo (OVI.A, 2,10$): bons résultats
Raymond James réitère une recommandation d'achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 4,1 M$, comparativement à une attente maison à 3,8 M$ et un consensus à 3,4 M$.
Frederic Bastien note que les revenus de la société de traitement d'eau ont été un peu plus faibles que ce qui était anticipé, mais qu'un contrôle serré des coûts a amené de meilleures marges.
L'analyste souligne que la dette de l'entreprise a continué de diminuer et qu'elle est maintenant à moins de 1 fois le BAIIA. Il estime qu'elle peut maintenant focaliser sur la croissance de nouveaux projets.
Monsieur Bastien voit de bonnes perspectives du côté des activités municipales et électroniques. Il voit cependant aussi plus de faiblesse du côté du secteur de l'énergie. L'un dans l'autre, il se dit prudemment optimiste.
L'anticipation de bénéfice 2016 (mars) passe de 0,05$ à 0,10$ par action, celle 2017 est maintenue à 0,15$.
La cible est haussée de 2,25$ à 2,50$.
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