Que faire avec les titres de Power Corp., Cara et Osisko? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Power Corp. (POW, 32,65$) : bons résultats
Banque Scotia renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
Au premier trimestre, le conglomérat financier rapporte un bénéfice de 0,75$ par action, comparativement à une attente maison à 0,71$ et un consensus à 0,68$.
Phil Hardie indique que les résultats sont solides et en hausse de 56% année sur année. Il précise qu’ils sont accompagnés d’une hausse du dividende de 7,3%.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
L’analyste dit continuer à aimer le titre pour trois motifs. Power Corp. a une forte exposition à l’industrie de la gestion de fortune, qui devrait bénéficier de bons vents arrières; elle offre un rendement de dividende attrayant (3,8%); son modèle d’affaires résiste relativement mieux aux chocs que les autres comme la chose a été démontrée lors de la dernière crise financière.
La cible est haussée de 38$ à 38,50$.
Cara (CAO, 33,77$) : amorce de suivi
BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «performance de marché».
Peter Sklar indique qu’il y a clairement un certain nombre de catalyseurs qui pourraient générer une forte croissance des bénéfices pour la société mère des Swiss Chalet, Harvey’s et Casey’s. Au nombre de ceux-ci, il cite les opérations de revirement en cours, une croissance organique et un marché de la restauration qui est fragmenté et ouvert à la consolidation.
L’analyste estime cependant qu’à 16,5 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) à venir, le titre est cher et anticipe déjà un certain nombre d’acquisitions. Il note que les titres de Couche-Tard, Saputo et Jean Coutu sont à 11 et 12 fois le BAIIA, alors que Dollarama est à 18,5 fois.
Le dividende est à 0,36$ par action (1,1%).
La cible est à 34$.
Osisko (OR, 17,05$) : prise de participation dans le fer
Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,11$ par action, comparativement à une attente maison à 0,02$ et un consensus à 0,04$. Elle annonce par la même occasion une prise de participation de 9,75% dans la société Labrador Iron Ore Royalty.
Carey MacRury croit que l’acquisition d’un intérêt de 9,75% est une action opportuniste plutôt qu’un positionnement dans le but d’acquérir l’ensemble de la société. Il soutient que l’investissement permet à Osisko de bénéficier d’un dividende de 6% qui générera 6 M$ par année, et d’obtenir un levier intéressant lorsque les prix du minerai de fer se redresseront.
Monsieur MacRury croit qu’Osisko entend cependant continuer de se concentrer sur le secteur aurifère.
La cible est à 21$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT