Que faire avec les titres de New Look, Rona et Amaya? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
New-Look (BCI, 28,95$) : sous l’attente
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation «performance de secteur».
Au troisième trimestre, la société mère des bannières New Look et Greiche & Scaff rapporte un bénéfice de 0,16$ par action, comparativement à 0,17$ l’an dernier et à une attente maison à 0,24$.
Leon Aghazarian indique que l’écart avec les résultats de l’an dernier s’explique essentiellement par des charges d’amortissement et de dépréciation plus importantes.
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L’analyste dit croire que les principales synergies en provenance des acquisitions de Greiche & Scaff et Vogue Optical sont désormais réalisées. Il s’attend à ce que la croissance organique se poursuive au rythme de l’industrie, dans la basse ou la moyenne fourchette à un chiffre.
Il ne modélise pas de nouvelles acquisitions, mais note que la société est à l’affût.
L’anticipation de bénéfice 2015 est ramenée de 0,95$ à 0,82$ par action, celle 2016 passe de 1,03$ à 0,94$. Une anticipation 2017 est introduite à 1,11$ par action.
La cible est maintenue à 30$.
*Divulgation : François Pouliot détient une position de longue date dans le titre.
Rona (RON, 12,63$) : résultats somme toute conformes
Canaccord Genuity réitère une recommandation «conserver».
Au troisième trimestre, le quincaillier rapporte un bénéfice de 0,40$ par action, comparativement à 0,33$ l’an dernier et à un consensus à 0,41$.
Derek Dley note que les marchés de l’Alberta et des maritimes demeurent sous pression. Il s’attend à ce que le déclin des mises en chantier au Québec amène de nouveaux vents frontaux. Il note aussi que les ventes des établissements comparables devront faire face à des comparaisons difficiles dans les trois prochains trimestres.
L’analyste souligne que, pendant ce temps, Lowe’s accélère son plan de croissance au Canada, notamment avec l’acquisition de 12 établissements Target, ce qui ne va pas aider au marché.
L’anticipation de bénéfice 2015 est ramenée de 0,97$ à 0,94$ par action, celle 2016 est haussée de 1,05$ à 1,11$.
La cible est maintenue à 14$.
Amaya (AYA, 21,10$) : aperçu décevant
Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société mère de Poker Star rapporte un bénéfice de 0,44$ par action, comparativement à une attente maison à 0,42$ et un consensus à 0,47$.
Maher Yaghi indique que les résultats sont supérieurs à son attente, mais que l’aperçu pour 2015 est décevant. La direction attribue la détérioration à un jeu de devises défavorable.
L’analyste ajoute que la déception la plus importante réside probablement dans la décision de l’entreprise de repousser l’entrée en service de ses nouvelles plateformes en ligne de paris sportifs et de jeux casino. Il s’attend à ce que les activités de poker continuent de croître à un rythme de 5% par année, mais les deux nouvelles plateformes devaient avoir un effet de levier important sur les bénéfices. Amaya compte en effet offrir les deux nouvelles activités à ses clients de poker actuels, ce qui devrait minimiser ses frais d’acquisition de clientèle.
Monsieur Yaghi croit que les investisseurs attendront vraisemblablement que les deux plateformes se profilent avant de s’intéresser de nouveau au titre, ce qui pourrait prendre deux ou trois trimestres.
L’anticipation 2015 est abaissée à 1,81$ par action, celle 2016 à 2,07$ et celle 2017 à 2,30$.
La cible est ramenée de 47$ à 28,50$.
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