Que faire avec les titres de Canadian Tire, Bombardier et Amaya? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Canadian Tire (CTC.A, 128,11$): bons résultats
Desjardins Marché des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice d’exploitation de 0,88$ par action, comparativement à une attente maison à 0,85$ et un consensus à 0,87$.
Keith Howlett note que les ventes des établissements comparables ont augmenté de 4,7% à la bannière Canadian Tire, 5,5% chez Mark’s et 8,6% chez Forzani. Il précise que les expéditions aux magasins Canadian Tire semblent avoir fait du surplace, mais s’attend à ce que les expéditions et les ventes en magasins s’alignent dans les prochains 3 à 6 mois.
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L’analyste estime que les ventes connaissent une forte croissance comparativement à plusieurs autres détaillants. Les activités financières gagnent aussi des parts de marché dans les cartes de crédit.
Monsieur Howlett note que l’entreprise focalise sur la réduction de ses dépenses, tout en allouant réallouant ses ressources pour devenir un détaillant numérique de première classe mondiale en 2017.
Les anticipations de bénéfice 2015 et 2016 sont respectivement maintenues à 8,40$ et 9,10$ par action.
La cible est à 143$.
Bombardier (BBD.B, 2,55$) : douloureux à court terme, bon à long terme
BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «performance de marché».
La société annonce que la baisse de la demande pour ses avions d’affaires Global 5000 et 6000 entraînera le licenciement de 1750 salariés, dont près de 1000 dans la région de Montréal.
Fadi Chamoun indique que plusieurs motifs expliquent le geste. Il souligne que l’équipe de ventes de l’avionneur a davantage mis l’emphase sur la vente de gros appareils dans les dernières années à des prix qui étaient moins qu’optimaux.
L’analyste estime qu’en plus de s’ajuster au marché, l’opération vise à restaurer la rentabilité grâce à de meilleures décisions de prix et de marketing.
Monsieur Chamoun croit que sur un horizon 3 à 5 ans, les retombées seront positives, à la faveur d’une meilleure discipline de prix et d’une production plus régulière.
La cible est maintenue à 2,50$.
Amaya (AYA, 32,63$) : mieux que prévu
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société de jeux de hasard en ligne et exploitante de Pokerstar rapporte un bénéfice de 0,41$ par action, comparativement à une attente maison à 0,30$ et un consensus à 0,32$.
Robert Young indique que la direction a livré son aperçu pour l’exercice 2015. Elle dit s’attendre à un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) se situant entre 600 et 650 M$, ce qui se compare favorablement à son attente maison à 607,7 M$ et au consensus à 629,8 M$.
L’analyste note que le déploiement des jeux de casinos et de sports donne de bons signaux. Et il croit que les multiples pourraient prendre de l’expansion au fur et à mesure que ces deux activités gagneront en poids.
La cible est maintenue à 46$.
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