Que faire avec les titres de Research in motion, Jean Coutu et Green Mountain? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Research in motion (RIMM, 10,26$ US): hausse de cible
Financière Banque Nationale réitère une recommandation « surperformance » et hausse sa cible.
Kris Thompson dit croire qu’il y a plus d’argent à faire à la veille du lancement du nouveau Blackberry BB10.
Il estime que la nouvelle équipe de direction réussit à maintenir la base d’abonnés, gère les coûts et les liquidités, et semble prête pour un lancement mondial du produit en février.
L’analyste note que le marché s’attendait plutôt à un lancement au mois de mars.
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Il renouvelle sa thèse d’un achat à court terme avant le lancement du produit, alors que les expéditions devraient grimper et rompre avec une tendance négative aux États-Unis. La hausse devrait provoquer un mouvement de couverture chez ceux qui ont vendu à découvert.
L’analyste précise que le risque de sa thèse réside dans le processus de certification des appareils par les sociétés de télécommunication.
L’anticipation 2013 demeure pour une perte de 1,23$ US par action, celle 2014 est pour un bénéfice de 0,35$ US.
La cible passe de 12 à 15$ US.
Jean Coutu (PJC.A, 14,60$) : la fin de la règle des 15 ans est positive
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Le budget Marceau met fin à la règle des 15 ans qui permettait le remboursement des médicaments d’origine pendant cette période même si les brevets sont expirés et qu’il existe des médicaments génériques à plus faible prix.
Vishal Shreedhar voit l’abolition comme légèrement positive. Il estime que le taux de pénétration du médicament générique au Québec pourrait passer d’environ 58% à environ 60%, en ligne avec la moyenne nationale.
L’analyste précise que un cent par action est ajouté au bénéfice de Jean Coutu chaque fois que le taux de pénétration du générique augmente de 2%. La hausse de rentabilité est notamment attribuable à la présence de la filiale Pro Doc qui fabrique des médicaments génériques.
La prévision de bénéfice 2013 (février) est maintenue à 0,99$ par action, celle 2013 à 1,09$.
La cible est à 16$.
Green Mountain (GMCR, 27,70$ US) : une arrivée positive de chez Coca Cola
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
La société spécialisée dans la vente de capsules de café K-cup - et société mère de Van Houtte - annonce l’arrivée d’un nouveau grand patron.
Scott Van Winkle indique que le nouveau chef de direction Brian Kelley provient de chez Coca Cola et a choisi Green Mountain plutôt que de devenir responsable des opérations nord américaines du géant du cola.
Il y voit une forte validation du plan d’affaires de Green Mountain et de son potentiel.
La prévision de bénéfice 2012 est maintenue à 2,21$ par action, celle 2013 à 2,50$ US.
La cible est à 39$ US.