Que faire avec les titres de Bombardier, Miranda et Banque Scotia? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
Bombardier (BBD.B, 6,95$) : CSeries, un pas à la fois
Raymond James fait passer sa recommandation de « performance de marché » à « surperformance ».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,12$ par action alors que l’attente maison était à 0,10$. En plus de battre les attentes, elle annonce une commande de Braathens Aviation pour 10 CSeries évaluée à 665 M$.
Steve Hansen indique que bien que modeste et provenant d’un relativement petit client, la commande du transporteur suédois est positive. Elle vient en effet mettre fin à 15 mois de sécheresse et survient à quelques jours du salon de Paris (du 20 au 26 juin). D’autres commandes pourraient survenir à ce moment.
L’analyste hausse sa prévision de bénéfice 2012 (calendrier actuel) de 0,40$ à 0,47$ par action. Celle 2013 passe de 0,52$ à 0,55$.
La cible grimpe de 7,75$ à 8,25$.
Miranda Technology (MT, 7,50$) : difficile à dire
BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation « surperformance ».
Brian Piccioni indique qu’au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté qu’il croit se situer autour de 0,13$ par action, comparativement à son attente maison à 0,14$. Le consensus était à 0,12$, mais il ne peut dire s’il est comparable à son anticipation.
L’analyste est partagé sur l’interprétation des résultats. Il trouve positif la hausse des revenus et de la marge bénéficiaire, mais note que les dépenses sont plus importantes que prévu. Il ajoute que la société rapporte selon la nouvelle méthode comptable IFRS, sans réconciliation avec l’ancienne.
Les activités de la compagnie demeurent à son avis opaques et la nouvelle méthode comptable ne facilite pas les prédictions.
M. Piccioni précise cependant que plusieurs diffuseurs sont à convertir leur signal en HD, ce qui est bénéfique aux vendeurs d’équipements comme Miranda.
Il ramène sa prévision de bénéfice 2011 de 0,85$ à 0,83$ et celle 2012 de 1,11$ à 0,89$.
La cible demeure à 9$.
Banque Scotia (BNS, 58,14$) : bons résultats
TD Newcrest renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, l’institution rapporte un bénéfice de 1,12$ par action, comparativement à une attente maison et un consensus à 1,09$.
Jason Bilodeau indique qu’étant donné les résultats plutôt faibles des autres banques, ceux de la Scotia apparaissent relativement forts.
Il estime que la banque a l’une des plus intéressantes plateformes de croissance. La récente acquisition de Dundee Wealth et des volumes en croissance devraient faire en sorte qu’en deuxième moitié d’année le bénéfice net de la TD sera de 20 à 30% supérieur à celui de l’an dernier.
L’analyste attend un bénéfice de 4,62$ par action pour 2011 et de 5,20$ pour 2012.
La cible est à 68$.