• Conférence
  • 1ère édition

Fusions-acquisitions

Maximisez la valeur de votre transaction grâce à une exécution bien orchestrée

7 juin 2017 de 13h à 17h

Hotel Omni Mont-Royal
,
Plan d'accès
Téléchargez le programme (PDF)

 

De 40% à 80% des fusions-acquisitions ne rapportent pas les résultats escomptés. La différence de culture est la principale cause d’échec dans 85% des cas. L’intégration est donc l’enjeu majeur pour réaliser les synergies et atteindre la croissance. Avez-vous tous les atouts de votre côté pour bien négocier et retirer toute la valeur de votre transaction ? 
Venez entendre des champions des fusions-acquisitions et découvrez comment : 
- Fixer le juste prix afin de maximiser la valeur de la transaction 
- Établir une communication gagnant-gagnant entre acquéreur et cédant
- Planifier une intégration efficace des systèmes opérationnels et des cultures 
- Orienter la vérification diligente en fonction de vos objectifs stratégiques
- Évaluer les risques propres à une transaction à l’international 

Le marché des fusions-acquisitions est en effervescence. Plus de la moitié des dirigeants d’entreprises canadiennes voient dans les F&A, les coentreprises et les partenariats leur principal moteur de croissance en 2017. Or, la majorité des transactions ne rapportent pas les résultats escomptés. La différence de culture est la principale cause d’échec dans 85 % des cas*. L’intégration est donc l’enjeu majeur pour réaliser les synergies et atteindre la croissance. Bien choisir sa cible, payer le juste prix, trouver le montage financier adéquat et réussir la vérification diligente sont autant d’étapes cruciales dans l’exécution d’une transaction profitable.

Découvrez ci-dessous la programmation de la journée-conférence et les ateliers du matin en complément. 

*Mercer, 2013, « L'importance de la culture dans les fusions - acquisitions »

5 bonnes raisonsde participer

  • Déterminez les facteurs susceptibles d’influencer la valeur de la transaction
  • Établissez une communication gagnant-gagnant entre acquéreur et cédant
  • Planifiez une intégration efficace des systèmes opérationnels et des cultures
  • Orientez la vérification diligente en fonction de vos objectifs stratégiques
  • Évaluez les risques propres à une transaction à l’international et trouvez des solutions pour les maîtriser

programme de la conférence Téléchargez le programme (pdf)

mercredi 7 juin
  • 12h30
    Accueil des participants
  • 13h00
    Mot d'ouverture
  • 13h10Vision d'un PDG
    La croissance par acquisition : de l’échec au succès

    Claude Roy a fait des dizaines d’acquisitions dans sa carrière. D’abord, lorsqu’il dirigeait Logibec, puis à la tête de Mediagrif, qui a racheté entre autres LesPAC, Jobboom et Réseau Contact. Pourtant, sa première transaction, qui lui a coûté très cher, aurait pu être la dernière. Le PDG en a tiré des leçons. Les acquisitions sont devenues un élément important de sa stratégie de croissance.

     

    Au cours de cette entrevue, découvrez :

    • Comment choisir la bonne cible et l’évaluer à sa juste valeur ;
    • Comment assurer une bonne communication avec les parties prenantes ;
    • Comment obtenir les synergies attendues sans compromettre les opérations.

     

  • 13h40Discussion
    La communication entre individus : la clé du succès d’une transaction à l’international

    Près de la moitié des directeurs financiers des entreprises du classement Fortune 500 imputent l’échec d’une fusion-acquisition internationale à des problèmes inattendus entre les individus. Au-delà des aspects fiscaux et règlementaires, la principale difficulté d’une transaction hors des frontières réside dans les différences culturelles et la manière de communiquer entre les parties.

     

    Découvrez :

    • Comment cerner la culture du futur partenaire et valider si elle est compatible avec la vôtre ;
    • Comment repérer les personnes clés à rencontrer dans l’entreprise et tisser des liens de confiance à long terme avec elles ;
    • Comment mettre en place une stratégie de communication efficace et transparente avant, pendant et après la transaction.

     

     

    TRANSCONTINENTAL

     
    Dans le cadre d’une stratégie de diversification visant à assurer sa croissance future, Transcontinental a réalisé plusieurs transactions ces dernières années, au Canada et aux États-Unis, notamment dans le secteur de l’impression des emballages souples.

     

    EXFO

     
    Créée en 1985 à Québec, EXFO a réalisé plusieurs acquisitions stratégiques hors des frontières, notamment en Finlande et aux États-Unis. Elle compte aujourd’hui 1 600 employés dans le monde.

     

    LEMAY

     
    Lemay a pour ambition de devenir un « Cirque du Soleil de l’architecture » afin d’exporter la créativité montréalaise. Sa stratégie passe entre autres par l’acquisition, en 2015,
    des filiales québécoises du groupe mondial IBI et du cabinet Escobar & Associates à New York.

     

    ACQUISIO

     
    En 2012, Acquisio a acheté ScienceOps, une entreprise américaine fondée par des scientifiques spécialisés dans les algorithmes. À la suite de l’acquisition, la PME québécoise a
    décidé de rapatrier les principaux cerveaux et de les intégrer à son équipe au Québec.

  • 14h25Expertise
    Mettez en place une stratégie d’acquisition efficace et adaptée à votre profil
    • Précisez vos critères de recherche en fonction de vos motivations stratégiques ;
    • Détectez les signes précurseurs permettant d’identifier d’éventuels vendeurs ;
    • Découvrez différentes approches pour fixer la valeur de votre entreprise ;
    • Profitez de l’effet levier pour structurer votre financement ;
    • Évitez les principaux pièges de la vérification diligente.

     

  • 14h55
    Pause réseautage
  • 15h25Discussion
    Planifier l’intégration au-delà des 100 premiers jours pour réussir les synergies

    L’intégration harmonieuse de l’entreprise cible est un des principaux facteurs de réussite d’une transaction. Cette opération se planifie sur plusieurs années. Pas toujours évident quand la pression des actionnaires et de la haute direction se fait forte pour réaliser les synergies le plus rapidement possible.

     

    • À quelle étape commencer à élaborer le plan d’intégration ?
    • Comment s’assurer de garder la confiance des employés clés, des principaux clients et des fournisseurs ?
    • Comment réussir l’intégration des technologies et des systèmes d’information ?
    • Comment assurer la continuité des opérations à la suite de l’annonce ou durant la vente sans subir de pertes ?

     

     

    ENGLOBE

    En 2014, Englobe, groupe canadien spécialisé offrant des services environnementaux intégrés, spécialisé en traitement, gestion et valorisation des sols qui employait alors 450 personnes, faisait l’acquisition de LVM, une firme de 1 400 employés spécialisée en ingénierie des sols, des matériaux et de l’environnement.

     

    CAE


    CAE a racheté en 2015 le programme de formation des pilotes de l’OTAN, qui appartenait alors à Bombardier. Près de 250 employés travaillant dans deux bases militaires éloignées venaient ainsi grossir les troupes du chef de file mondial en formation dans le domaine de l'aviation et de la santé.

     

    ALITHYA

     
    En cinq ans, Alithya est passée de 200 à plus 1 250 expertsconseils, répartis au Canada, aux États-Unis et en France. Sa croissance repose sur des acquisitions dans des secteurs
    complémentaires, comme celle de Pro2p en 2016, de Groupe conseil OSI en 2015, et de la branche des servicesconseils de Telus.

     

    RIDEAU SOLUTIONS DE RECONNAISSANCE


    En 2015, Rideau a ajouté le pouvoir d'une marque forte à son réseau de distribution en faisant l'acquisition de la division de solutions aux entreprises de Birks Canada.

    L’intégration harmonieuse de l’entreprise cible est un des principaux facteurs de réussite d’une transaction. Cette opération se planifie sur plusieurs années. Pas toujours évident quand la pression des actionnaires se fait forte pour réaliser les synergies le plus rapidement possible. 
     
    À quelle étape devrait-on commencer à élaborer le plan d’intégration ? 
    Comment s’assurer de garder la confiance des employés clés, ainsi que des principaux clients et fournisseurs ?
    Comment réussir l’intégration des technologies et des systèmes d’information ?
    Comment assurer la continuité des opérations à la suite de l’annonce ou durant la vente sans encaisser de pertes

     

  • 16h10Discussion
    Acheter dans un pays émergent : une aventure à haut risque ?

    Plusieurs secteurs du monde sont en plein développement et offrent des occasions d’affaires intéressantes aux entreprises canadiennes qui visent la croissance. Toutefois, ces pays
    émergents présentent également des risques particuliers, par exemple sur le plan financier, ou encore pour protéger la propriété intellectuelle.

     

    Apprenez comment :

    • Repérer les risques propres à un secteur géographique dominé par une économie émergente ;
    • Comprendre les aspects légaux et règlementaires qui peuvent représenter des risques particuliers dans certaines régions névralgiques ;
    • Composer avec les pratiques d’affaires locales et les différences culturelles.

     

  • 17h00
    Fin de la conférence
complétez votre expérience

Ces activités en petits groupes ont un taux de satisfaction très élevé ! Elles vous permettent d'approfondir vos connaissances sur un sujet plus pointu le lendemain de la conférence. Une excellente façon de tirer le maximum du contenu offert.

  • mercredi 7 juin
    de 8h45 à 9h00
    Accueil des participants
  • mercredi 7 juin
    de 9h00 à 10h25
    ATELIER A
    Évaluation de l'entreprise : préparez-vous pour maximiser les retombées de la transaction

    Évaluer le juste prix d’une entreprise est déterminant pour la réussite d’une transaction. Pour le cédant, il est important de préparer les états financiers afin de saisir la totalité de la
    valeur de l’entreprise. L’acheteur devra savoir interpréter les informations financières de la cible pour obtenir un portrait réel de sa performance et repérer les drapeaux rouges qui
    pourraient influer sur la valeur de la transaction.

     

    • Établissez la valeur de l’entreprise et comparez les différentes méthodes d’évaluation ;
    • Préparez l’entreprise au niveau financier afin d’obtenir sa pleine valeur ;
    • Évaluez les éléments non tangibles incluant la propriété intellectuelle, la notoriété de la marque et l’écart d’acquisition ;
    • Utilisez les états financiers pour prendre des décisions d’affaires stratégiques et fournir des conseils éclairés.

     

    Cet atelier sera présenté en anglais et en français.

  • mercredi 7 juin
    de 9h00 à 10h25
    ATELIER B
    Vérification diligente du capital humain : assurez-vous d’avoir les bonnes conditions de succès

    Le taux de réussite des fusions-acquisitions dépasse rarement 50 %. On laisse trop souvent au second plan les enjeux humains, faute de savoir quoi regarder ou comment les évaluer. Or, il est essentiel de bien comprendre les forces et les enjeux clés de l’équipe de gestion, sa culture et ses valeurs, la capacité de rétention des personnes clés, et bien d’autres facteurs humains cruciaux pour votre réussite, et ce, avant de conclure la transaction.

     

     

    Cet atelier vous permettra de découvrir :

     

    • Quelles sont les conditions de succès essentielles à retrouver ou à mettre en place auprès de votre cible d’acquisition ;
    • Quels sont les moyens disponibles pour valider si ces conditions de succès s’y retrouvent ;
    • Comment utiliser les informations recueillies lors de la vérification diligente du capital humain pour guider vos négociations et mettre la table pour réussir l’intégration post-acquisition.

     

  • mercredi 7 juin
    de 10h30 à 12h00
    ATELIER C
    Optimisez le financement pour réussir la transaction et assurer la croissance

    Réaliser une acquisition est une excellente occasion de réévaluer le financement de votre entreprise. L’utilisation stratégique des différents modes et sources de financement disponibles vous permettra non seulement de financer l’acquisition visée, mais également de dégager les liquidités requises pour supporter pleinement vos opérations, ainsi que votre croissance.


    Apprenez à :

     

    • Utiliser les différents modes et sources de financement dans un contexte d’acquisition d’entreprises ;
    • Obtenir le financement optimal pour votre entreprise, et ce, en termes de coût, de disponibilité, de flexibilité et de risque ;
    • Visualiser le financement, non plus comme un coût, mais comme un élément stratégique et un avantage compétitif pour votre entreprise.
  • mercredi 7 juin
    de 10h30 à 12h00
    ATELIER D
    Faites de l’intégration des technologies un atout pour valoriser votre entreprise

    Plus de 40 % des synergies associées à une transaction de fusion-acquisition proviennent de la consolidation des technologies de l’information (TI) et de l’implantation de nouveaux systèmes et services TI. Une vérification diligente et une stratégie d’intégration bien planifiées et bien exécutées sont d’importants leviers pour bonifier votre plan de transformation numérique et valoriser votre entreprise.

     

    • Comprenez la vérification diligente TI afin de maximiser la valeur de la transaction ;
    • Évaluez les risques, les coûts et les bénéfices des technologies acquises ou intégrées ;
    • Découvrez comment la stratégie d’intégration des TI et l’exécution du projet sont au coeur d’une transaction réussie ;
    • Tirez profit des leçons apprises des meilleures pratiques et réduisez les erreurs coûteuses et le temps perdu.
  • mercredi 7 juin
    de 12h00 à 13h00
    Dîner réseautage pour les participants inscrits à la journée complète

Avec le soutien de

  • Acquizition.biz
  • Groupement de chefs d'entreprise du Qc
  • M&A

tarifs et offres promotionnelles

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Jusqu'au 11 mai
CONFÉRENCE 395$ 250$ 325$
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