BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation "performance de marché".
Au premier trimestre, la société (qui détient un intérêt de 29% dans Énergir) rapporte un bénéfice de 0,63$ par action, comparativement à une attente maison à 0,48$ et un consensus à 0,51$.
Ben Pham indique que l'écart est attribuable à des volumes de gaz supérieurs, mais également à différents facteurs favorables que la direction voit se renverser en cours d'année. Il note qu'elle maintient son aperçu pour 2019.
L'analyste souligne que le dividende offre un rendement de 5,5% et qu'il est pleinement couvert. Il précise que la croissance cible de 4% de celui-ci est visible étant donné la combinaison des investissements dans des projets réglementés et solaires.
Il hausse sa cible de 21$ à 22$ pour tenir compte de la récente amélioration du sentiment pour les utilités affichant une faible volatilité.
*Divulgation. François Pouliot détient une position de longue date dans le titre.
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