Que faire avec les titres de TC Transcontinental, New Look et BCE? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion contraire à celle des analystes.
TC Transcontinental (TCL.A, 17,50$) : mieux que prévu
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation «conserver».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,46$ par action, comparativement à une attente maison à 0,41$ et un consensus à 0,37$. L’an dernier, le bénéfice s’élevait à 0,34$.
Aravinda Galappatthige indique que même si les revenus sont inférieurs aux attentes, le bénéfice est supérieur en raison d’un bon contrôle des coûts et de la baisse du dollar canadien.
L’analyste dit s’attendre à ce que l’entreprise soit active côté acquisitions et s’attend à ce qu’elle focalise sur le créneau de l’impression d’étiquettes. Il note que la direction indique que si aucune acquisition ne survient dans les 12 à 18 prochains mois, son allocation du capital sera reconsidérée.
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Monsieur Galappatthige croit que de nouveaux contrats permettront de maintenir la décroissance des revenus d’impression dans une fourchette 3-5% dans les prochains trimestres.
Même s’il estime que la performance de Transcontinental est supérieure à celle de ses pairs, il hésite à miser sur un accroissement de la prime sur son titre étant donné les pressions sur ses revenus d’impression.
L’anticipation de bénéfice 2015 (octobre) est haussée de 2,27 à 2,42$ par action, celle 2016 de 2,15$ à 2,27$.
Le dividende est de 0,68$ par action (3,9%).
La cible est haussée de 15$ à 18$.
